[INVESTMENT IDEAS] Tabel Incaran UNICORN Value Investing System untuk Q2-2023

Gut Morning Selamat Pagi,

Hari Jumat, 31-Maret-2023 kemarin IHSG ditutup di posisi 6805, turun tipis -0.1% dari penutupan hari kamis lalu. Meski demikian, IHSG secara jangka menenah-panjang masih dalam kondisi sideways dan cenderung masih bearish, karena sudah Close < MA100, dan Close < MA200 .

#Tingkatkan kewaspadaan, perkecil resiko,
#Gunakan Money Management yg baik.
#FastenYourSeatBelt

Secara medium-long term frame, weekly chart $IHSG juga masih menunjukkan trend sideways, dengan support kuat di area 6500-6550.

Kembali, penulis bagikan hasil screening emiten Unicorn, berupa perhitungan fair-value, margin-of-safety, untuk UNICORN Value Investing System untuk Q2-2023 :

Beberapa perrtanyaan seputar UNICORN:

1). Bagaimana cara menghitung fair-value dengan metode DCF (Discounted Cash Flow). silakan klik artikel berikut.

Berikut penulis berikan contoh untuk perhitungan emiten $BSSR :

Data EPS (Earning per Share), PER (Price Earning Ratio), DPR (Devidend Payout Ratio), Nett profit, dan data-data LK (Laporan Keuangan) emiten dapat dicek di aplikasi RTI, Stockbit, maupun sekuritas (misal: IPOT) sebagai berikut:

CAGR (Compond Annual Growth Rate) / Growth Rate, dapat dihitung misal dengan website CAGR Calculator pada link ini:

2). Apa maksudnya kolom “mulai nyicil” dalam tabel incaran Unicorn di atas?

Kolom “mulai nyicil” adalah tambahan informasi dari penulis, boleh dipakai boleh juga tidak, bebas saja.

Pertimbangan data/value pada kolom “mulai nyicil” adalah sebagai berikut:

• Penulis termasuk aliran konservatif, seperti Opa Graham, jadi setidaknya penulis mulai nyicil = 50% x hitungan fair-value (dengan metode DCF).
• Atau jika dikombinasikan dengan analisa teknikal, maka penulis akan “mulai nyicil” di bawah MA200 Week.
• Namun pada dasarnya, kalau anda mau “mulai nyicil” di bawah harga fair-value juga tidak ada masalah, apalagi kalau emiten tersebut punya margin-of-safety yang lumayan (> 50%).

3). Bagaimana strategi “mulai nyicil” nya?

Jika anda membaca artikel penulis tentang UNICORN Cuantastic di link berikut anda akan menyadari bahwa penulis tetap menggunakan Money Management meski enty-buy di saham-saham Unicorn (Value Investing). Misal: Modal awal = 150jt. Jumlah emiten yang diincar ada 15 emiten. Maka 1 emiten akan mendapat porsi 10jt. Jika Cuantastic memutuskan “mulai nyicil” $BSSR di harga 3000, dan setiap penurunan 10-15% nambah cicilan, maka berikut adalah investing plannya: 

4). Bagaimana strategi exit/Cutlose/CL untuk emiten Unicorn ini?

Utk exit rule Unicorn, ada beberapa kondisi:
1). Perubahan fundamental perusahaan (penurunan kinerja)
2). Perubahan management perusahaan
3). Perusahaan/management perusahaan mengalami masalah hukum.

Happy Investing!

Salam CUANtastic!