Artikel ini pernah saya publish di blog saya yang lama di bulan Mei 2017 lalu, namun karena isinya saya anggap masih relevan, maka saya re-post.

Sebagai seorang trader saham, berapa lama waktu yang anda habiskan untuk melakukan kegiatan trading/jual beli saham? Satu jam, dua jam, tiga jam, atau sepanjang market buka?

Well, awalnya ketika kenal dengan dunia jual beli saham, saya juga berpikir trading itu ya harus melototin running trade  dari mulai market buka s/d market tutup.

Lha, kalau saya profesi utamanya memang sebagai trader (trading for living), ya wajar aja, kalau saya masih berstatus sebagai karyawan alias buruh, jelas kewajiban utama saya adalah untuk bekerja dan bukan malah trading.

Trus, gimana caranya trading tanpa lihat running trade ?! Nggak afdol donk…

Nah, justru inilah seninya. Ketika banyak mentor saham mengajarkan bahwa trading itu harus melototin running trade, bahkan untuk ‘ke belakang’ pun nggak sempat. Mentor saham saya justru mengajarkan bahwa sistem trading yang simple itu malah bisa dilakukan dengan cepat dan akurat, tanpa perlu melihat running trade bahkan di jam market open. Untuk pemula perlu waktu sekitar 60 menit, kalau sudah cukup jam terbang, cukup 30 menit saja. Hah…30 menit?!!! Lha, bagaimana ceritanya?!

Baiklah, akan saya jelaskan kehidupan sehari-hari seorang trader seperti penulis tanpa perlu melihat running trade di jam market open, mulai dari yang masih newbie yaitu 60 menit yakkk….:

Metode yang diajarkan oleh mentor saya ada adalah CIA. Hmmm….Central Intellegence Agency?! Bukan….itu mah punya mamarika. CIA disini, maksudnya adalah CATAT, INPUT, ATM!

• CATAT = 15 menit. Catat disini maksudnya adalah mencatat hasil screening berdasarkan sistem trading yang sudah penulis kuasai. Contohnya seperti di snapshot berikut :

Catat hasil scereening saham

• INPUT = 15 menit. Input disini maksudnya adalah mengisi (menginput) hasil catatan ke dalam trading plan (rencana trading).  Contohnya seperti di snapshot berikut :

Input hasil screening ke trading plan

• ATM (Automatic Trading Machine/Automatic Order) = 30 menit. Nah sekuritas yang penulis gunakan saat ini memungkinkan memasukkan 3 jenis order sekaligus, yaitu order beli, jual karena stop lose, maupun jual karena take profit. Hebat bukan ?! Berikut contoh2 snapshot ATM nya :
  

  Auto Order Buy

Automatic Order Sell untuk Stop Lose (SL)

Automatic Order Sell untuk Take Profit (TP)

Gimana guys?! Gampang toh….

Setelah itu penulis bisa melakukan kewajibannya sebagai seorang karyawan, tanpa perlu khawatir apakah order buynya dapat barang atau nggak, gimana kalau saham yang dipegang kena stop lose, atau kalau saham yang dipegang akan dijual karena sudah untung (take profit).

Intinya sih sebenarnya, dengan adanya sistem trading yang sederhana, ditambah metode CIA (Catat Input ATM) seperti di atas, kegiatan jual beli saham tidak harus melulu melototin running trade seperti kebanyakan orang.

Bahkan ketika jam terbang sudah cukup banyak seperti saat ini, penulis cukup menyisihkan waktu 30 menit saja untuk melakukan kegiatan dagang saham ini (Catat Input ATM).

Well, bagaimana dengan Anda?!

Salam CUANtastic!

Pada artikel kali ini saya akan membahas tentang “TRADING SISTEM” dan mengapa seorang trader yang sukses WAJIB memiliki TRADING SISTEM.

Semua hal yang terjadi di dunia ini bergerak dalam sebuah SISTEM. Anda tidak percaya? Saya berikan contoh : Misalkan Anda adalah seorang karyawan yang bekerja di salah satu perusahaan terbuka (TBK). Perusahaan memiliki SISTEM yang mengatur jam kerja/jadwal kerja para karyawannya. Misal, dalam seminggu anda WAJIB masuk kantor, dengan jam kerja selama 40 jam/minggu, atau 8 jam/hari. Perusahaan kemudian mengatur lagi jadwal kerja harian, misalnya : Anda masuk kantor pukul 07.30 pagi, istirahat pukul 12-13 siang, kemudian masuk lagi pukul 13-16.30. Total jam kerja anda dalam sehari = 8 jam. Demikian berlangsung dari hari senin-jumat, dan pada hari sabtu&minggu, perusahaan memberikan libur untuk anda. Jika Anda mentaati sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan REWARD kepada anda, berupa upah/gaji. Namun, jika anda melanggar sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan PUNISHMENT, berupa teguran/surat peringatan/sanksi pemotongan upah, dan anda membiarkan diri anda terkena RISK jika melanggar sebuah sistem/aturan.

Demikian pula halnya dengan seorang trader, adalah sebuah keharusan untuk memiliki sistem trading, dan money management (management resiko). Bagian sistem trading akan saya bahas pada artikel kali ini, sedangkan bagian money management sudah pernah saya tulis di artikel sebelumnya, klik disini. Semua keputusan trading yang diambil oleh seorang trader harus sudah melewati SOP (Standard Operating Procedur)/syarat-syarat tertentu yang sudah anda tentukan sebelumnya.  Trading tanpa memiliki SOP/Trading System, bisa dianalogikan bak anda seorang pilot yang akan menerbangkan pesawat, tanpa memiliki/mematuhi check-list untuk menerbangkan pesawat, sangat BERBAHAYA! Jika seorang pilot dapat membahayakan nyawa ratusan penumpang, maka seorang trader dapat membahayakan modal/equity tradingnya.

Ada banyak system trading, yang dapat anda pilih, antara lain :

• Buy on Breakout
• Trend Follower
• Swing
• Scalping
• Momentum
• Pattern
• Support and Resistance

Dari sekian banyak pilihan system trading di atas, maka anda tentukan dahulu pilihan system trading yang anda inginkan/sesuai dengan kenyamanan anda. 

Pada artikel ini, saya akan fokuskan pembahasan pada system trading Trend Follower dan Buy on Breakout, yang menjadi pilihan saya.  Salah satu aliran system trading trend follower adalah Original Turtle Trading System, yang diciptakan oleh Richard Dennis dan William Eckhardt pada dekade tahun 1980 sampai 1990-an.

Original Turtle Trading Rules by Richard Dennis and William Eckhardt

Jika anda berminat, anda dapat mengunduh/download pdf file dari Turtle Trading System pada link dropbox atau link googledrive ini, saya berikan secara free/gratis.

Koleksi pribadi e-books Turtle trading system juga saya bagikan di link google drive berikut. 

Pada bagian pertama papernya, Dennis dan Eckhardt memaparkan tentang komponen dari system trading yang utuh/komplit. Berikut saya kutip sesuai dengan aslinya :

The Components of a Complete Trading System (Dennis and Eckhardt, 1993)  :

A Complete Trading System covers each of the decisions required for successful trading :

• Markets : What to buy or sell,
• Position sizing : How much to buy or sell,
• Entries : When to buy or sell,
• Stops : When to get out of a losing position,
• Exits : When to get out of a winning position,
• Tactics : How to buy or sell.

Dan berikut adalah SOP/Standard Operating Procedure atau Check lists dari Turtle Trading System yang dapat saya rangkum dari paper/artikel tulisan Dennis dan Eckhardt :

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 2% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = 2N, where N = Average True Range (ATR) 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 : Exit on 10-day Low

System-2 : Exit on 20-day Low

APLIKASI TURTLE TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi Turtle Trading System pada saham, misalnya ASII (Astra International). 

Aplikasi Turtle Trading System pada SAHAM ASII

ASII muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 30-Okt 2018 harga pada harga 7625 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 8175, masih hold dengan floating profit +7%.

APLIKASI TRADING SYSTEM SESUAI STYLE ANDA :

Setelah memahami suatu trading system tertentu, misal Turtle Trading System, anda dapat memodifikasi beberapa rules yang sesuai dengan style dan kenyamanan anda sebagai seorang trader.

Misal, berikut hasil modifikasi Turtle Trading System, yang saya beri nama/brand : TMTN (Teenage Mutant Turtle Ninja) Trading System 

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 0.5% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = Previous Low - 2 Tick 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 and 2 : Exit on 5-day Low

APLIKASI TMTN TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi TMTN Trading System pada saham, misalnya SMCB (Holcim Indonesia). 

Aplikasi TMTN Trading System pada SAHAM SMCB

SMCB muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 10-Okt 2018 harga pada harga 1150 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 1900, masih hold dengan floating profit +65% !!! (dan belum sentuh SL/Exit rule).

Demikian konsep, aplikasi dan modifikasi dari suatu TRADING SYSTEM. Semoga bermanfaat.

Salam CUANtastic!

Setelah lancar menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam setiap transaksi saham anda, seperti yang telah dijalaskan pada artikel sebelumnya, klik disini. Langkah berikutnya adalah mendokumentasikan/mencatat semua transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar JURNAL TRADING/INVESTASI :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu mencatat setiap transaksi harian/minggu bulanan saham pada JURNAL TRADING/INVESTING ?
2. Bagaimana cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING ?
3. Bagaimana cara menghitung kinerja TRADING/INVESTING saya selama kurun waktu tertentu, maupun kinerja dari awal tahun sampai sekarang/YTD (Year to Date)?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Sebuah BISNIS yang SEHAT harus didukung dengan LAPORAN KEUANGAN yang SEHAT & TRANSPARAN pula. Nah, jika Anda memperlakukan kegiatan trading/investing ini sebagai BISNIS, maka anda berkewajiban untuk membuat LAPORAN KEUANGAN dalam hal ini JURNAL TRADING/INVESTING dari setiap kegiatan beli dan atau jual saham anda.
2. Nah, pada artikel kali ini secara khusus akan saya bahas tentang cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan atas saham yang dibeli/dijual dalam sebuah bentuk JURNAL TRADING/INVESTING.
3. Thus, trader/investor yang memiliki catatan JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK, akan dengan mudah mengetahui kinerja/performa TRADING/INVESTING yang dilakukannya, serta dapat membandingkan dengan kinerja benchmark (misal : IHSG atau ISII), atau bahkan dengan rekan-rekan sesama trader/investor, bahkan mentor berbayar sekalipun.
4. So, don’t worry jika ada orang awam bertanya pada Anda, “Boz, dagang/invest saham gituan, bisa CUAN berapa sih sebulan/setahun?”. Tunjukkan saja padanya, “Nih kinerja trading/investasi saham gue, bisa CUAN (misal) 50% dalam setahun. Ini laporan keuangan trading/investing gue, kalo pengen dicek.

Nah, berikutnya, langsung saja kita praktekkan cara membuat JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK dan BENAR ya guys…

Bagi Anda yang sudah familiar dengan kegiatan jual beli saham, pada menu platform online trading anda, silakan dicek pada bagian PORTFOLIO. Kita akan mulai membuat JURNAL TRADING/INVESTING dari sana. Are you ready ?!

Case Study : Berikut adalah portfolio seorang investor saham, dengan modal awal 10 juta. Anggap saja, portfolio ini dicek pada tanggal 08-Juni-2018, sebelum bursa libur panjang.

Contoh Portfolio Investor Saham per tgl 08-Juni-2018

Secara praktis, saya akan membagi pencatatan JURNAL TRADING/INVESTING ke dalam 4 (empat) bagian, sebagai berikut :

A. MONEY MANAGEMENT/RISK MANAGEMENT

Bagian pertama ini memuat resiko kehilangan modal yang dapat ditanggung seorang trader/investor dalam durasi 1 (satu) bulan, serta sisa modal yang dimiliki, jika semua posisi yang dimilikinya berakhir dengan JUAL RUGI/LOSE.

Pada artikel sebelumnya, tentang MONEY MANAGEMENT, telah dibahas tentang Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM/Risk Per Month), serta Ikhlas Rugi dalam Sekali Transaksi (RPT/Risk Per Trade) klik disini. Nah, sekarang kita akan praktekkan bersama, misal dengan modal 10jt, nilai RPM = 10% x modal, dan nilai RPT = 0.25% x modal, maka tabel Money Management nya adalah sebagai berikut :

Gambar 2. Perhitungan RPM, RPT, serta Case Buy INDR

Selanjutnya bisa dipraktekkan MONEY MANAGEMENT dengan membuat excel file sederhana seperti contoh di atas.

B. PORTFOLIO SAHAM (TRANSAKSI SAHAM YANG MASIH DIPEGANG/ON HAND)

Pada bagian kedua ini, Anda tinggal menyalin apa yang ada di menu PORTFOLIO Onlie Trading anda. Data yang diperlukan berupa : Kode Saham/Emiten, Jumlah LOT yang dibeli, Harga Average, Harga Stop Lose/Trailing Stop, Harga Terakhir (Last Price), Harga Jika SL/TS tersentuh, Harga jika saham dijual pada Last Price, serta RPT yang dipakai.

Informasi-informasi di bagian kedua ini, dapat Anda buat dalam sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 3. Jurnal Trading/Investing Bagian I dan II

Bagian A memuat semua hal yang anda perlukan seputar MONEY MANAGEMENT, yaitu : Modal Awal (A1), Ikhlas Rugi dalam sebulan/RPM (A2), Sisa Modal jika Lose sesuai toleransi (A3), Jumlah Rupiah Ikhlas Rugi dalam sebulan (A4), Estimasi jumlah Lose jika semua emiten kena Stop Lose/Trailing Stop (A5), Posisi Equity (Modal) dengan estimasi jika semua emiten kena Cut Lose (A6), Posisi Equity (Modal) dengan Last Price (A7), Realisasi Modal Akhir (A8).

Sedangkan Bagian B memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang ada di PORTFOLIO (B1-B4), Jumlah Rupiah jika semua emiten terkena SL/TS (B5), Jumlah Rupiah jika semua emiten dijual pada LAST PRICE (B6).

C. TRANSAKSI SAHAM YANG SUDAH TERJUAL, termasuk didalamnya DEVIDEN dan atau PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada)

Bagian C ini memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang terjual, maupun pemasukan berupa DEVIDEN, dan atau pengeluaran berupa PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada).

Misal pada tanggal 21-Juni-2018, saham PRAS terjual pada harga Stop Lose 190, sehingga mengakibatkan Lose/Rugi sebesar – 318,612 Rupiah. Maka informasi tersebut, harus dicatat dalam bagian C. Lalu, misal pada hari yang sama, Anda memperoleh DEVIDEN dari saham INDR sebesar 100,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom DEVIDEN). Next, misal pada hari yang sama, Anda harus membayar Penalti/Biaya Bursa sebesar -33,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom PENALTI/BUNGA MARGIN).

Setelah semua informasi saham yang terjual di bagian ketiga ini, Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 4. Saham yang Terjual, Penerimaan Deviden, Pengeluaran Penalti/Bunga Margin di Bagian III

D. PERHITUNGAN KINERJA TRADING/INVESTING SECARA BULANAN dan atau TAHUNAN (YTD/YEAR to DATE)

Banyak trader/investor yang bertanya-tanya, “Bagaimana cara menghitung kinerja trading/investing secara bulanan maupun dari awal tahun s/d sekarang (YTD/Year to Date)?”

Berikut ini cara yang digunakan oleh para Fund Manager Reksadana dalam menghitung kinerja investasi mereka, yaitu menggunakan satuan yang berupa NAV (Net Asset Value) atau NAB (Nilai Aktiva Bersih). Berikut adalah langkah-langkah menghitung kinerja trading dengan metode NAV/NAB :

1. Hitung Jumlah Unit Penyertaaan (UP) = Modal(Equity):IHSG akhir tahun, misal tgl 29-Des-2017 (misal modal 10jt : 6356 = 1573.31)
2. My NAV Awal=IHSG akhir tahun (yaitu : 6356).
3. My NAV YTD(%) = {(Modal:UP):My NAV Awal*100}. Misal posisi tgl 08-Juni, equity jd 24,992,404 Rupiah, maka hitungannya menjadi : {(24,992,404 : 1573.31):6356*100} = +149.92%
4. Untuk perhitungan NAV bulanan, Anda dapat menggunakan benchmark pada posisi NAV akhir bulan sebelumnya. Misal untuk kinerja NAV bulan Juni 2018, maka menggunakan benchmark NAV tanggal 31-Mei 2018.
5. Sehingga perhitungan My NAV 08-Juni 2018 (%) = {(My NAV tgl 08 Juni dikurangi My NAV tgl 31-May) dibagi My NAV tgl 31-may dikali 100} = (15,885.17 – 15,826.44) / 15,826.44 *100% = +0.37%

So, yang Anda butuhkan adalah data IHSG tgl 29-Des 2017 yaitu 6356, kemudian menghitung nilai Unit Penyertaan Anda (dengan Rumus = Modal dibagi Nilai IHSG 29-Des 2017), setelah itu Anda dapat mulai menghitung kinerja trading/investing baik secara bulanan maupun YTD/Year to Date. Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 5. Cara Menghitung Kinerja Trading/Investing secara Bulanan maupun YTD (Year to Date)

Ada Pertanyaan : Misal di tengah jalan saya melakukan TOP UP/WITHDRAW dana pada modal, apa yang harus saya lakukan? Simple saja. Anda tinggal menambah/mengurangi jumlah UP (Unit Penyertaan). Rumus perhitungan UP = AUM (Equity dengan Last Price) dibagi dengan NAV terakhir. Kuncinya, jumlah My NAV sebelum dan sesudah melakukan Top Up/Withdraw adalah HARUS SAMA jumlahnya. Misal, di contoh kasus di gambar 6 di bawah, saya melakukan TOP UP sebesar 1 juta, pada tanggal 21 Juni 2018, maka jumlah UP yang baru adalah = (25,011,544+1,000,000) : 15,897.34 =  1,636.22

Gambar 6. Cara Menghitung Kinerja Trading jika di tengah jalan melakukan TOP UP/WITHDRAW dana

Saya cukup maklum, bahwa pada awalnya seorang trader/investor cukup malas untuk mengisi jurnal trading/investing ini, meski sudah ada template/master excel filenya sekalipun. Namun, jika sudah menjadi habit, maka mengisi dan mengupdate jurnal trading/investing ini akan terasa sangat mudah, tidak sampai 15 menit. Di samping itu manfaat yang penulis rasakan setelah menerapkan pencatatan teratur terhadap semua transaksi beli dan jual saham adalah :

1. Bisa mengawasi/monitor kinerja trading/investing,
2. Bisa membandingkan kinerja trading/investing terhadap benchmark,
3. Tidak menebak-nebak lagi, dalam artian jika profit maka jelas profitnya berapa, namun jika lose juga jelas lose nya berapa, dan modal yang tersisa masih berapa,
4. Bisa melakukan evaluasi terhadap transaksi-transaksi yang kurang berkualitas (misal GATAL TANGAN tanpa TRADING PLAN yang JELAS),
5. Semakin menghargai MODAL/EQUITY, karena bagaimanapun juga tujuan trading/investing adalah untuk MELINDUNGI MODAL/EQUITY, dan MERAIH PERTUMBUHAN MODAL/EQUITY secara KONSISTEN dari waktu ke waktu.

Demikian aplikasi JURNAL TRADING/INVESTING, serta Cara Perhitungan Kinerja Trading/Investing baik secara Bulanan maupun YTD (Year to Date) dalam kegiatan trading/investing sehari-hari.

Jika Mindset Anda sudah tertanam bahwa TRADING/INVESTASI adalah sebuah BISNIS, maka rasa malas sekalipun TIDAK akan membuat Anda lupa untuk mengisi Jurnal Trading/Investing ini, karena disiplin dan setia dalam hal-hal yang kecil seperti Jurnal Trading/Investing ini, akan membuat Anda semakin menghargai Modal dan Waktu yang Anda miliki!

Salam CUANtastic!

Salah satu skill yang harus dimiliki oleh seorang trader dan atau investor adalah MONEY MANAGEMENT. Karena Trading itu sendiri pada dasarnya adalah BISNIS, dan kalau sudah menyangkut UANG, maka seperti layaknya mengelola keuangan sebuah perusahaan, maka mengelola keuangan/portofolio seorang trader adalah WAJIB hukumnya.

Mentor saya selalu berpesan : “Jika mau AWET dan SURVIVE dalam sebuah BISNIS, termasuk TRADING sekalipun, maka yang wajib hukumnya untuk menerapkan yang namanya MONEY MANAGEMENT”.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar MONEY MANAGEMENT :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu menguasai dan menggunakan MONEY MANAGEMENT ?
2. Bagaimana cara menerapkan MONEY MANAGEMENT ini dalam kegiatan trading/investasi ?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Seorang trader/investor pasti memiliki GOAL untuk pertumbuhan equity/modal, dengan cara memperoleh keuntungan, dan membatasi kerugian.
2. Nah, karena tujuan untuk menumbuhkan equity/modal seperti point no.1 di atas, maka seorang trader/investor WAJIB HUKUMNYA untuk melindungi MODAL/EQUITY nya. masih ingat prinsip investasi Opa Warren Buffet? : “Never lose money!” (Jangan pernah kehilangan MODAL). So, masuk akal bukan?!
3. Sekarang, bagaimana caranya kita melindungi MODAL/EQUITY dan menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading/investasi ?

Secara prinsip, setidaknya ada 2 cara yang cukup AMPUH MONEY MANAGEMENT, yang telah saya terapkan selama 2 tahun mengikuti TC (Trading Class) :

1. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) bulan TRADING. Kita sebut saja sebagai RPM (Risk Per Month). Berapa nilainya? Berdasarkan DATA, seorang trader disarankan untuk max.lose dalam satu bulan sebesar 6-10%? Mengapa? Karena jika sampai terjadi lose, misal 6%, maka diperlukan profit sebesar +6.38% untuk bisa balik modal (BEP/Break Even Point). Sedangkan, misal lose sampai 10%, maka perlu profit +11.11% agar bisa balik modal. Yang mana rasio dari lose:profit, masih sekitar 1:1, which is still make sense/achieveable. Namun, jika kita “nekat” sampai lose lebih dari 10% x modal dalam sebulan, maka akan sangat berat untuk bisa balik modal! Tabel di bawah ini menggambarkan Jumlah lose, jumlah modal tersisa, dan profit yang diperlukan agar bisa balik modal :
   

   Tabel 1. Jumlah Modal, Sisa Modal, Profit untuk BEP (dalam %)

2. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) kali TRANSAKSI. Kita sebut saja sebagai RPT (Risk Per Trade). Berapa nilainya? Secara prinsip, tidak ada patokan berapa nilainya, karena tergantung batas/level keikhlasan kita. Tapi secara praktis, biasanya saya tetapkan nilai RPT sebesar 0.5% x Modal (Equity).

Nah, bagaimana aplikasi RPM dan RPT ini dalam kegiatan Trading/Investasi : Langsung saja kita praktekkan ya : Misal Modal/Equity TRADING kita = 100 JUTA RUPIAH. Maka Nilai :

1. Max. Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM) = 10% x 100 juta = 10 juta. Sisa Modal jika RPM kena adalah 90 Juta. Jika sampai hal ini terjadi, maka seorang trader HARUS STOP TRADING BUY (kena hukuman) sampai akhir bulan, namun posisi yang sudah dimiliki tetap dipasang Stop Lose/Trailing Stop.
2. Max. Ikhlas Rugi dalam Satu kali transaksi (RPT) = 0.5% x 100 juta = 500 ribu. Nilai RPT ini pada akhirnya akan digunakan untuk menghitung nilai maksimal jumlah LOT saham yang BOLEH dibeli.
3. Berikut aplikasi RPT dalam kegiatan Trading sehari-hari : Misal, kita ingin membeli saham SIDO di harga 1000, dan sudah menetapkan harga Stop Lose /proteksi yaitu 900. Dengan nilai ikhlas rugi/RPT  yang sudah dihitung pada point no.2, yaitu sebesar 500 ribu, maka jumlah max LOT yang boleh dibeli adalah : RPT : (Harga Beli-Harga SL) : 100 lembar = 500.000 : (1000-900) : 100 = 50 LOT.
4. Nilai RPM dan RPT ini dapat kita formulasikan dalam bentuk file excel sederhana misal pada Tabel 2 di bawah, sehingga kita dapat mendokumentasikan semua transaksi yang dilakukan sehari-hari, dan mempertanggungjawabkan kinerja Trading kita selama sebulan, maupun kinerja YTD (Year to Date). Seperti yang sudah rutin lakukan setiap bulannya, lihat di sini.
   

   Tabel 2. Aplikasi Money Management, yaitu perhitungan RPM, RPT, dan Max. LOT BUY

Demikian aplikasi MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading sehari-hari.

Salam CUANtastic!

Salah satu skill yang harus dimiliki oleh seorang trader dan atau investor adalah MONEY MANAGEMENT. Karena Trading itu sendiri pada dasarnya adalah BISNIS, dan kalau sudah menyangkut UANG, maka seperti layaknya mengelola keuangan sebuah perusahaan, maka mengelola keuangan/portofolio seorang trader adalah WAJIB hukumnya.

Mentor saya selalu berpesan : “Jika mau AWET dan SURVIVE dalam sebuah BISNIS, termasuk TRADING sekalipun, maka yang wajib hukumnya untuk menerapkan yang namanya MONEY MANAGEMENT”.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar MONEY MANAGEMENT :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu menguasai dan menggunakan MONEY MANAGEMENT ?
2. Bagaimana cara menerapkan MONEY MANAGEMENT ini dalam kegiatan trading/investasi ?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Seorang trader/investor pasti memiliki GOAL untuk pertumbuhan equity/modal, dengan cara memperoleh keuntungan, dan membatasi kerugian.
2. Nah, karena tujuan untuk menumbuhkan equity/modal seperti point no.1 di atas, maka seorang trader/investor WAJIB HUKUMNYA untuk melindungi MODAL/EQUITY nya. masih ingat prinsip investasi Opa Warren Buffet? : “Never lose money!” (Jangan pernah kehilangan MODAL). So, masuk akal bukan?!
3. Sekarang, bagaimana caranya kita melindungi MODAL/EQUITY dan menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading/investasi ?

Secara prinsip, setidaknya ada 2 cara yang cukup AMPUH MONEY MANAGEMENT, yang telah saya terapkan selama 2 tahun mengikuti TC (Trading Class) :

1. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) bulan TRADING. Kita sebut saja sebagai RPM (Risk Per Month). Berapa nilainya? Berdasarkan DATA, seorang trader disarankan untuk max.lose dalam satu bulan sebesar 6-10%? Mengapa? Karena jika sampai terjadi lose, misal 6%, maka diperlukan profit sebesar +6.38% untuk bisa balik modal (BEP/Break Even Point). Sedangkan, misal lose sampai 10%, maka perlu profit +11.11% agar bisa balik modal. Yang mana rasio dari lose:profit, masih sekitar 1:1, which is still make sense/achieveable. Namun, jika kita “nekat” sampai lose lebih dari 10% x modal dalam sebulan, maka akan sangat berat untuk bisa balik modal! Tabel di bawah ini menggambarkan Jumlah lose, jumlah modal tersisa, dan profit yang diperlukan agar bisa balik modal :
   

   Tabel 1. Jumlah Modal, Sisa Modal, Profit untuk BEP (dalam %)

2. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) kali TRANSAKSI. Kita sebut saja sebagai RPT (Risk Per Trade). Berapa nilainya? Secara prinsip, tidak ada patokan berapa nilainya, karena tergantung batas/level keikhlasan kita. Tapi secara praktis, biasanya saya tetapkan nilai RPT sebesar 0.5% x Modal (Equity).

Nah, bagaimana aplikasi RPM dan RPT ini dalam kegiatan Trading/Investasi : Langsung saja kita praktekkan ya : Misal Modal/Equity TRADING kita = 100 JUTA RUPIAH. Maka Nilai :

1. Max. Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM) = 10% x 100 juta = 10 juta. Sisa Modal jika RPM kena adalah 90 Juta. Jika sampai hal ini terjadi, maka seorang trader HARUS STOP TRADING BUY (kena hukuman) sampai akhir bulan, namun posisi yang sudah dimiliki tetap dipasang Stop Lose/Trailing Stop.
2. Max. Ikhlas Rugi dalam Satu kali transaksi (RPT) = 0.5% x 100 juta = 500 ribu. Nilai RPT ini pada akhirnya akan digunakan untuk menghitung nilai maksimal jumlah LOT saham yang BOLEH dibeli.
3. Berikut aplikasi RPT dalam kegiatan Trading sehari-hari : Misal, kita ingin membeli saham SIDO di harga 1000, dan sudah menetapkan harga Stop Lose /proteksi yaitu 900. Dengan nilai ikhlas rugi/RPT  yang sudah dihitung pada point no.2, yaitu sebesar 500 ribu, maka jumlah max LOT yang boleh dibeli adalah : RPT : (Harga Beli-Harga SL) : 100 lembar = 500.000 : (1000-900) : 100 = 50 LOT.
4. Nilai RPM dan RPT ini dapat kita formulasikan dalam bentuk file excel sederhana misal pada Tabel 2 di bawah, sehingga kita dapat mendokumentasikan semua transaksi yang dilakukan sehari-hari, dan mempertanggungjawabkan kinerja Trading kita selama sebulan, maupun kinerja YTD (Year to Date). Seperti yang sudah rutin lakukan setiap bulannya, lihat di sini.
   

   Tabel 2. Aplikasi Money Management, yaitu perhitungan RPM, RPT, dan Max. LOT BUY

Demikian aplikasi MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading sehari-hari.

Salam CUANtastic!

Pada artikel kali ini saya akan membahas tentang “TRADING SISTEM” dan mengapa seorang trader yang sukses WAJIB memiliki TRADING SISTEM.

Semua hal yang terjadi di dunia ini bergerak dalam sebuah SISTEM. Anda tidak percaya? Saya berikan contoh : Misalkan Anda adalah seorang karyawan yang bekerja di salah satu perusahaan terbuka (TBK). Perusahaan memiliki SISTEM yang mengatur jam kerja/jadwal kerja para karyawannya. Misal, dalam seminggu anda WAJIB masuk kantor, dengan jam kerja selama 40 jam/minggu, atau 8 jam/hari. Perusahaan kemudian mengatur lagi jadwal kerja harian, misalnya : Anda masuk kantor pukul 07.30 pagi, istirahat pukul 12-13 siang, kemudian masuk lagi pukul 13-16.30. Total jam kerja anda dalam sehari = 8 jam. Demikian berlangsung dari hari senin-jumat, dan pada hari sabtu&minggu, perusahaan memberikan libur untuk anda. Jika Anda mentaati sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan REWARD kepada anda, berupa upah/gaji. Namun, jika anda melanggar sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan PUNISHMENT, berupa teguran/surat peringatan/sanksi pemotongan upah, dan anda membiarkan diri anda terkena RISK jika melanggar sebuah sistem/aturan.

Demikian pula halnya dengan seorang trader, adalah sebuah keharusan untuk memiliki sistem trading, dan money management (management resiko). Bagian sistem trading akan saya bahas pada artikel kali ini, sedangkan bagian money management sudah pernah saya tulis di artikel sebelumnya, klik disini. Semua keputusan trading yang diambil oleh seorang trader harus sudah melewati SOP (Standard Operating Procedur)/syarat-syarat tertentu yang sudah anda tentukan sebelumnya.  Trading tanpa memiliki SOP/Trading System, bisa dianalogikan bak anda seorang pilot yang akan menerbangkan pesawat, tanpa memiliki/mematuhi check-list untuk menerbangkan pesawat, sangat BERBAHAYA! Jika seorang pilot dapat membahayakan nyawa ratusan penumpang, maka seorang trader dapat membahayakan modal/equity tradingnya.

Ada banyak system trading, yang dapat anda pilih, antara lain :

• Buy on Breakout
• Trend Follower
• Swing
• Scalping
• Momentum
• Pattern
• Support and Resistance

Dari sekian banyak pilihan system trading di atas, maka anda tentukan dahulu pilihan system trading yang anda inginkan/sesuai dengan kenyamanan anda. 

Pada artikel ini, saya akan fokuskan pembahasan pada system trading Trend Follower dan Buy on Breakout, yang menjadi pilihan saya.  Salah satu aliran system trading trend follower adalah Original Turtle Trading System, yang diciptakan oleh Richard Dennis dan William Eckhardt pada dekade tahun 1980 sampai 1990-an.

Original Turtle Trading Rules by Richard Dennis and William Eckhardt

Jika anda berminat, anda dapat mengunduh/download pdf file dari Turtle Trading System pada link dropbox atau link googledrive ini, saya berikan secara free/gratis.

Pada bagian pertama papernya, Dennis dan Eckhardt memaparkan tentang komponen dari system trading yang utuh/komplit. Berikut saya kutip sesuai dengan aslinya :

The Components of a Complete Trading System (Dennis and Eckhardt, 1993)  :

A Complete Trading System covers each of the decisions required for successful trading :

• Markets : What to buy or sell,
• Position sizing : How much to buy or sell,
• Entries : When to buy or sell,
• Stops : When to get out of a losing position,
• Exits : When to get out of a winning position,
• Tactics : How to buy or sell.

Dan berikut adalah SOP/Standard Operating Procedure atau Check lists dari Turtle Trading System yang dapat saya rangkum dari paper/artikel tulisan Dennis dan Eckhardt :

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 2% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = 2N, where N = Average True Range (ATR) 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 : Exit on 10-day Low

System-2 : Exit on 20-day Low

APLIKASI TURTLE TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi Turtle Trading System pada saham, misalnya ASII (Astra International). 

Aplikasi Turtle Trading System pada SAHAM ASII

ASII muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 30-Okt 2018 harga pada harga 7625 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 8175, masih hold dengan floating profit +7%.

APLIKASI TRADING SYSTEM SESUAI STYLE ANDA :

Setelah memahami suatu trading system tertentu, misal Turtle Trading System, anda dapat memodifikasi beberapa rules yang sesuai dengan style dan kenyamanan anda sebagai seorang trader.

Misal, berikut hasil modifikasi Turtle Trading System, yang saya beri nama/brand : TMTN (Teenage Mutant Turtle Ninja) Trading System 

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 0.5% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = Previous Low - 2 Tick 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 and 2 : Exit on 5-day Low

APLIKASI TMTN TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi TMTN Trading System pada saham, misalnya SMCB (Holcim Indonesia). 

Aplikasi TMTN Trading System pada SAHAM SMCB

SMCB muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 10-Okt 2018 harga pada harga 1150 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 1900, masih hold dengan floating profit +65% !!! (dan belum sentuh SL/Exit rule).

Demikian konsep, aplikasi dan modifikasi dari suatu TRADING SYSTEM. Semoga bermanfaat.

Salam CUANtastic!

Artikel ini pernah saya publish di blog saya yang lama di bulan Mei 2017 lalu, namun karena isinya saya anggap masih relevan, maka saya re-post.

Sebagai seorang trader saham, berapa lama waktu yang anda habiskan untuk melakukan kegiatan trading/jual beli saham? Satu jam, dua jam, tiga jam, atau sepanjang market buka?

Well, awalnya ketika kenal dengan dunia jual beli saham, saya juga berpikir trading itu ya harus melototin running trade  dari mulai market buka s/d market tutup.

Lha, kalau saya profesi utamanya memang sebagai trader (trading for living), ya wajar aja, kalau saya masih berstatus sebagai karyawan alias buruh, jelas kewajiban utama saya adalah untuk bekerja dan bukan malah trading.

Trus, gimana caranya trading tanpa lihat running trade ?! Nggak afdol donk…

Nah, justru inilah seninya. Ketika banyak mentor saham mengajarkan bahwa trading itu harus melototin running trade, bahkan untuk ‘ke belakang’ pun nggak sempat. Mentor saham saya justru mengajarkan bahwa sistem trading yang simple itu malah bisa dilakukan dengan cepat dan akurat, tanpa perlu melihat running trade bahkan di jam market open. Untuk pemula perlu waktu sekitar 60 menit, kalau sudah cukup jam terbang, cukup 30 menit saja. Hah…30 menit?!!! Lha, bagaimana ceritanya?!

Baiklah, akan saya jelaskan kehidupan sehari-hari seorang trader seperti penulis tanpa perlu melihat running trade di jam market open, mulai dari yang masih newbie yaitu 60 menit yakkk….:

Metode yang diajarkan oleh mentor saya ada adalah CIA. Hmmm….Central Intellegence Agency?! Bukan….itu mah punya mamarika. CIA disini, maksudnya adalah CATAT, INPUT, ATM!

• CATAT = 15 menit. Catat disini maksudnya adalah mencatat hasil screening berdasarkan sistem trading yang sudah penulis kuasai. Contohnya seperti di snapshot berikut :

Catat hasil scereening saham

• INPUT = 15 menit. Input disini maksudnya adalah mengisi (menginput) hasil catatan ke dalam trading plan (rencana trading).  Contohnya seperti di snapshot berikut :

Input hasil screening ke trading plan

• ATM (Automatic Trading Machine/Automatic Order) = 30 menit. Nah sekuritas yang penulis gunakan saat ini memungkinkan memasukkan 3 jenis order sekaligus, yaitu order beli, jual karena stop lose, maupun jual karena take profit. Hebat bukan ?! Berikut contoh2 snapshot ATM nya :
  

  Auto Order Buy

Automatic Order Sell untuk Stop Lose (SL)

Automatic Order Sell untuk Take Profit (TP)

Gimana guys?! Gampang toh….

Setelah itu penulis bisa melakukan kewajibannya sebagai seorang karyawan, tanpa perlu khawatir apakah order buynya dapat barang atau nggak, gimana kalau saham yang dipegang kena stop lose, atau kalau saham yang dipegang akan dijual karena sudah untung (take profit).

Intinya sih sebenarnya, dengan adanya sistem trading yang sederhana, ditambah metode CIA (Catat Input ATM) seperti di atas, kegiatan jual beli saham tidak harus melulu melototin running trade seperti kebanyakan orang.

Bahkan ketika jam terbang sudah cukup banyak seperti saat ini, penulis cukup menyisihkan waktu 30 menit saja untuk melakukan kegiatan dagang saham ini (Catat Input ATM).

Well, bagaimana dengan Anda?!

Salam CUANtastic!

Setelah lancar menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam setiap transaksi saham anda, seperti yang telah dijalaskan pada artikel sebelumnya, klik disini. Langkah berikutnya adalah mendokumentasikan/mencatat semua transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar JURNAL TRADING/INVESTASI :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu mencatat setiap transaksi harian/minggu bulanan saham pada JURNAL TRADING/INVESTING ?
2. Bagaimana cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING ?
3. Bagaimana cara menghitung kinerja TRADING/INVESTING saya selama kurun waktu tertentu, maupun kinerja dari awal tahun sampai sekarang/YTD (Year to Date)?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Sebuah BISNIS yang SEHAT harus didukung dengan LAPORAN KEUANGAN yang SEHAT & TRANSPARAN pula. Nah, jika Anda memperlakukan kegiatan trading/investing ini sebagai BISNIS, maka anda berkewajiban untuk membuat LAPORAN KEUANGAN dalam hal ini JURNAL TRADING/INVESTING dari setiap kegiatan beli dan atau jual saham anda.
2. Nah, pada artikel kali ini secara khusus akan saya bahas tentang cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan atas saham yang dibeli/dijual dalam sebuah bentuk JURNAL TRADING/INVESTING.
3. Thus, trader/investor yang memiliki catatan JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK, akan dengan mudah mengetahui kinerja/performa TRADING/INVESTING yang dilakukannya, serta dapat membandingkan dengan kinerja benchmark (misal : IHSG atau ISII), atau bahkan dengan rekan-rekan sesama trader/investor, bahkan mentor berbayar sekalipun.
4. So, don’t worry jika ada orang awam bertanya pada Anda, “Boz, dagang/invest saham gituan, bisa CUAN berapa sih sebulan/setahun?”. Tunjukkan saja padanya, “Nih kinerja trading/investasi saham gue, bisa CUAN (misal) 50% dalam setahun. Ini laporan keuangan trading/investing gue, kalo pengen dicek.

Nah, berikutnya, langsung saja kita praktekkan cara membuat JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK dan BENAR ya guys…

Bagi Anda yang sudah familiar dengan kegiatan jual beli saham, pada menu platform online trading anda, silakan dicek pada bagian PORTFOLIO. Kita akan mulai membuat JURNAL TRADING/INVESTING dari sana. Are you ready ?!

Case Study : Berikut adalah portfolio seorang investor saham, dengan modal awal 10 juta. Anggap saja, portfolio ini dicek pada tanggal 08-Juni-2018, sebelum bursa libur panjang.

Contoh Portfolio Investor Saham per tgl 08-Juni-2018

Secara praktis, saya akan membagi pencatatan JURNAL TRADING/INVESTING ke dalam 4 (empat) bagian, sebagai berikut :

A. MONEY MANAGEMENT/RISK MANAGEMENT

Bagian pertama ini memuat resiko kehilangan modal yang dapat ditanggung seorang trader/investor dalam durasi 1 (satu) bulan, serta sisa modal yang dimiliki, jika semua posisi yang dimilikinya berakhir dengan JUAL RUGI/LOSE.

Pada artikel sebelumnya, tentang MONEY MANAGEMENT, telah dibahas tentang Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM/Risk Per Month), serta Ikhlas Rugi dalam Sekali Transaksi (RPT/Risk Per Trade) klik disini. Nah, sekarang kita akan praktekkan bersama, misal dengan modal 10jt, nilai RPM = 10% x modal, dan nilai RPT = 0.25% x modal, maka tabel Money Management nya adalah sebagai berikut :

Gambar 2. Perhitungan RPM, RPT, serta Case Buy INDR

Selanjutnya bisa dipraktekkan MONEY MANAGEMENT dengan membuat excel file sederhana seperti contoh di atas.

B. PORTFOLIO SAHAM (TRANSAKSI SAHAM YANG MASIH DIPEGANG/ON HAND)

Pada bagian kedua ini, Anda tinggal menyalin apa yang ada di menu PORTFOLIO Onlie Trading anda. Data yang diperlukan berupa : Kode Saham/Emiten, Jumlah LOT yang dibeli, Harga Average, Harga Stop Lose/Trailing Stop, Harga Terakhir (Last Price), Harga Jika SL/TS tersentuh, Harga jika saham dijual pada Last Price, serta RPT yang dipakai.

Informasi-informasi di bagian kedua ini, dapat Anda buat dalam sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 3. Jurnal Trading/Investing Bagian I dan II

Bagian A memuat semua hal yang anda perlukan seputar MONEY MANAGEMENT, yaitu : Modal Awal (A1), Ikhlas Rugi dalam sebulan/RPM (A2), Sisa Modal jika Lose sesuai toleransi (A3), Jumlah Rupiah Ikhlas Rugi dalam sebulan (A4), Estimasi jumlah Lose jika semua emiten kena Stop Lose/Trailing Stop (A5), Posisi Equity (Modal) dengan estimasi jika semua emiten kena Cut Lose (A6), Posisi Equity (Modal) dengan Last Price (A7), Realisasi Modal Akhir (A8).

Sedangkan Bagian B memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang ada di PORTFOLIO (B1-B4), Jumlah Rupiah jika semua emiten terkena SL/TS (B5), Jumlah Rupiah jika semua emiten dijual pada LAST PRICE (B6).

C. TRANSAKSI SAHAM YANG SUDAH TERJUAL, termasuk didalamnya DEVIDEN dan atau PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada)

Bagian C ini memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang terjual, maupun pemasukan berupa DEVIDEN, dan atau pengeluaran berupa PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada).

Misal pada tanggal 21-Juni-2018, saham PRAS terjual pada harga Stop Lose 190, sehingga mengakibatkan Lose/Rugi sebesar – 318,612 Rupiah. Maka informasi tersebut, harus dicatat dalam bagian C. Lalu, misal pada hari yang sama, Anda memperoleh DEVIDEN dari saham INDR sebesar 100,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom DEVIDEN). Next, misal pada hari yang sama, Anda harus membayar Penalti/Biaya Bursa sebesar -33,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom PENALTI/BUNGA MARGIN).

Setelah semua informasi saham yang terjual di bagian ketiga ini, Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 4. Saham yang Terjual, Penerimaan Deviden, Pengeluaran Penalti/Bunga Margin di Bagian III

D. PERHITUNGAN KINERJA TRADING/INVESTING SECARA BULANAN dan atau TAHUNAN (YTD/YEAR to DATE)

Banyak trader/investor yang bertanya-tanya, “Bagaimana cara menghitung kinerja trading/investing secara bulanan maupun dari awal tahun s/d sekarang (YTD/Year to Date)?”

Berikut ini cara yang digunakan oleh para Fund Manager Reksadana dalam menghitung kinerja investasi mereka, yaitu menggunakan satuan yang berupa NAV (Net Asset Value) atau NAB (Nilai Aktiva Bersih). Berikut adalah langkah-langkah menghitung kinerja trading dengan metode NAV/NAB :

1. Hitung Jumlah Unit Penyertaaan (UP) = Modal(Equity):IHSG akhir tahun, misal tgl 29-Des-2017 (misal modal 10jt : 6356 = 1573.31)
2. My NAV Awal=IHSG akhir tahun (yaitu : 6356).
3. My NAV YTD(%) = {(Modal:UP):My NAV Awal*100}. Misal posisi tgl 08-Juni, equity jd 24,992,404 Rupiah, maka hitungannya menjadi : {(24,992,404 : 1573.31):6356*100} = +149.92%
4. Untuk perhitungan NAV bulanan, Anda dapat menggunakan benchmark pada posisi NAV akhir bulan sebelumnya. Misal untuk kinerja NAV bulan Juni 2018, maka menggunakan benchmark NAV tanggal 31-Mei 2018.
5. Sehingga perhitungan My NAV 08-Juni 2018 (%) = {(My NAV tgl 08 Juni dikurangi My NAV tgl 31-May) dibagi My NAV tgl 31-may dikali 100} = (15,885.17 – 15,826.44) / 15,826.44 *100% = +0.37%

So, yang Anda butuhkan adalah data IHSG tgl 29-Des 2017 yaitu 6356, kemudian menghitung nilai Unit Penyertaan Anda (dengan Rumus = Modal dibagi Nilai IHSG 29-Des 2017), setelah itu Anda dapat mulai menghitung kinerja trading/investing baik secara bulanan maupun YTD/Year to Date. Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 5. Cara Menghitung Kinerja Trading/Investing secara Bulanan maupun YTD (Year to Date)

Ada Pertanyaan : Misal di tengah jalan saya melakukan TOP UP/WITHDRAW dana pada modal, apa yang harus saya lakukan? Simple saja. Anda tinggal menambah/mengurangi jumlah UP (Unit Penyertaan). Rumus perhitungan UP = AUM (Equity dengan Last Price) dibagi dengan NAV terakhir. Kuncinya, jumlah My NAV sebelum dan sesudah melakukan Top Up/Withdraw adalah HARUS SAMA jumlahnya. Misal, di contoh kasus di gambar 6 di bawah, saya melakukan TOP UP sebesar 1 juta, pada tanggal 21 Juni 2018, maka jumlah UP yang baru adalah = (25,011,544+1,000,000) : 15,897.34 =  1,636.22

Gambar 6. Cara Menghitung Kinerja Trading jika di tengah jalan melakukan TOP UP/WITHDRAW dana

Saya cukup maklum, bahwa pada awalnya seorang trader/investor cukup malas untuk mengisi jurnal trading/investing ini, meski sudah ada template/master excel filenya sekalipun. Namun, jika sudah menjadi habit, maka mengisi dan mengupdate jurnal trading/investing ini akan terasa sangat mudah, tidak sampai 15 menit. Di samping itu manfaat yang penulis rasakan setelah menerapkan pencatatan teratur terhadap semua transaksi beli dan jual saham adalah :

1. Bisa mengawasi/monitor kinerja trading/investing,
2. Bisa membandingkan kinerja trading/investing terhadap benchmark,
3. Tidak menebak-nebak lagi, dalam artian jika profit maka jelas profitnya berapa, namun jika lose juga jelas lose nya berapa, dan modal yang tersisa masih berapa,
4. Bisa melakukan evaluasi terhadap transaksi-transaksi yang kurang berkualitas (misal GATAL TANGAN tanpa TRADING PLAN yang JELAS),
5. Semakin menghargai MODAL/EQUITY, karena bagaimanapun juga tujuan trading/investing adalah untuk MELINDUNGI MODAL/EQUITY, dan MERAIH PERTUMBUHAN MODAL/EQUITY secara KONSISTEN dari waktu ke waktu.

Demikian aplikasi JURNAL TRADING/INVESTING, serta Cara Perhitungan Kinerja Trading/Investing baik secara Bulanan maupun YTD (Year to Date) dalam kegiatan trading/investing sehari-hari.

Jika Mindset Anda sudah tertanam bahwa TRADING/INVESTASI adalah sebuah BISNIS, maka rasa malas sekalipun TIDAK akan membuat Anda lupa untuk mengisi Jurnal Trading/Investing ini, karena disiplin dan setia dalam hal-hal yang kecil seperti Jurnal Trading/Investing ini, akan membuat Anda semakin menghargai Modal dan Waktu yang Anda miliki!

Salam CUANtastic!

Salah satu skill yang harus dimiliki oleh seorang trader dan atau investor adalah MONEY MANAGEMENT. Karena Trading itu sendiri pada dasarnya adalah BISNIS, dan kalau sudah menyangkut UANG, maka seperti layaknya mengelola keuangan sebuah perusahaan, maka mengelola keuangan/portofolio seorang trader adalah WAJIB hukumnya.

Mentor saya selalu berpesan : “Jika mau AWET dan SURVIVE dalam sebuah BISNIS, termasuk TRADING sekalipun, maka yang wajib hukumnya untuk menerapkan yang namanya MONEY MANAGEMENT”.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar MONEY MANAGEMENT :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu menguasai dan menggunakan MONEY MANAGEMENT ?
2. Bagaimana cara menerapkan MONEY MANAGEMENT ini dalam kegiatan trading/investasi ?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Seorang trader/investor pasti memiliki GOAL untuk pertumbuhan equity/modal, dengan cara memperoleh keuntungan, dan membatasi kerugian.
2. Nah, karena tujuan untuk menumbuhkan equity/modal seperti point no.1 di atas, maka seorang trader/investor WAJIB HUKUMNYA untuk melindungi MODAL/EQUITY nya. masih ingat prinsip investasi Opa Warren Buffet? : “Never lose money!” (Jangan pernah kehilangan MODAL). So, masuk akal bukan?!
3. Sekarang, bagaimana caranya kita melindungi MODAL/EQUITY dan menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading/investasi ?

Secara prinsip, setidaknya ada 2 cara yang cukup AMPUH MONEY MANAGEMENT, yang telah saya terapkan selama 2 tahun mengikuti TC (Trading Class) :

1. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) bulan TRADING. Kita sebut saja sebagai RPM (Risk Per Month). Berapa nilainya? Berdasarkan DATA, seorang trader disarankan untuk max.lose dalam satu bulan sebesar 6-10%? Mengapa? Karena jika sampai terjadi lose, misal 6%, maka diperlukan profit sebesar +6.38% untuk bisa balik modal (BEP/Break Even Point). Sedangkan, misal lose sampai 10%, maka perlu profit +11.11% agar bisa balik modal. Yang mana rasio dari lose:profit, masih sekitar 1:1, which is still make sense/achieveable. Namun, jika kita “nekat” sampai lose lebih dari 10% x modal dalam sebulan, maka akan sangat berat untuk bisa balik modal! Tabel di bawah ini menggambarkan Jumlah lose, jumlah modal tersisa, dan profit yang diperlukan agar bisa balik modal :
   

   Tabel 1. Jumlah Modal, Sisa Modal, Profit untuk BEP (dalam %)

2. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) kali TRANSAKSI. Kita sebut saja sebagai RPT (Risk Per Trade). Berapa nilainya? Secara prinsip, tidak ada patokan berapa nilainya, karena tergantung batas/level keikhlasan kita. Tapi secara praktis, biasanya saya tetapkan nilai RPT sebesar 0.5% x Modal (Equity).

Nah, bagaimana aplikasi RPM dan RPT ini dalam kegiatan Trading/Investasi : Langsung saja kita praktekkan ya : Misal Modal/Equity TRADING kita = 100 JUTA RUPIAH. Maka Nilai :

1. Max. Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM) = 10% x 100 juta = 10 juta. Sisa Modal jika RPM kena adalah 90 Juta. Jika sampai hal ini terjadi, maka seorang trader HARUS STOP TRADING BUY (kena hukuman) sampai akhir bulan, namun posisi yang sudah dimiliki tetap dipasang Stop Lose/Trailing Stop.
2. Max. Ikhlas Rugi dalam Satu kali transaksi (RPT) = 0.5% x 100 juta = 500 ribu. Nilai RPT ini pada akhirnya akan digunakan untuk menghitung nilai maksimal jumlah LOT saham yang BOLEH dibeli.
3. Berikut aplikasi RPT dalam kegiatan Trading sehari-hari : Misal, kita ingin membeli saham SIDO di harga 1000, dan sudah menetapkan harga Stop Lose /proteksi yaitu 900. Dengan nilai ikhlas rugi/RPT  yang sudah dihitung pada point no.2, yaitu sebesar 500 ribu, maka jumlah max LOT yang boleh dibeli adalah : RPT : (Harga Beli-Harga SL) : 100 lembar = 500.000 : (1000-900) : 100 = 50 LOT.
4. Nilai RPM dan RPT ini dapat kita formulasikan dalam bentuk file excel sederhana misal pada Tabel 2 di bawah, sehingga kita dapat mendokumentasikan semua transaksi yang dilakukan sehari-hari, dan mempertanggungjawabkan kinerja Trading kita selama sebulan, maupun kinerja YTD (Year to Date). Seperti yang sudah rutin lakukan setiap bulannya, lihat di sini.
   

   Tabel 2. Aplikasi Money Management, yaitu perhitungan RPM, RPT, dan Max. LOT BUY

Demikian aplikasi MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading sehari-hari.

Salam CUANtastic!

Sebagai seorang trader saham, berapa lama waktu yang anda habiskan untuk melakukan kegiatan trading/jual beli saham? Satu jam, dua jam, tiga jam, atau sepanjang market buka?

Well, awalnya ketika kenal dengan dunia jual beli saham, saya juga berpikir trading itu ya harus melototin running trade  dari mulai market buka s/d market tutup.

Lha, kalu saya profesi utamanya memang sebagai trader (trading for living), ya wajar aja, kalau saya masih berstatus sebagai karyawan alias buruh, jelas kewajiban utama saya adalah untuk bekerja dan bukan malah trading.

Trus, gimana caranya trading tanpa lihat running trade ?! Nggak afdol donk…

Nah, justru inilah seninya. Ketika banyak mentor saham mengajarkan bahwa trading itu harus melototin running trade, bahkan untuk ‘ke belakang’ pun nggak sempat. Mentor saham saya justru mengajarkan bahwa sistem trading yang simple itu malah bisa dilakukan dengan cepat dan akurat, tanpa perlu melihat running trade bahkan di jam market open. Untuk pemula perlu waktu sekitar 60 menit, kalau sudah cukup jam terbang, cukup 30 menit saja. Hah…30 menit?!!! Lha, bagaimana ceritanya?!

Baiklah, akan saya jelaskan kehidupan sehari-hari seorang trader seperti penulis tanpa perlu melihat running trade di jam market open, mulai dari yang masih newbie yaitu 60 menit yakkk….:

Metode yang diajarkan oleh mentor saya ada adalah CIA. Hmmm….Central Intellegence Agency?! Bukan….itu mah punya mamarika. CIA disini, maksudnya adalah CATAT, INPUT, ATM!!! Paham ora son?!

• CATAT = 15 menit. Catat disini maksudnya adalah mencatat hasil screening berdasarkan sistem trading yang sudah penulis kuasai. Contohnya seperti di snapshot berikut :

Catat hasil scereening saham

• INPUT = 15 menit. Input disini maksudnya adalah mengisi (menginput) hasil catatan ke dalam trading plan (rencana trading).  Contohnya seperti di snapshot berikut :

Input hasil screening ke trading plan

• ATM (Automatic Trading System) = 30 menit. Nah sekuritas yang penulis gunakan saat ini memungkinkan memasukkan 3 jenis order sekaligus, yaitu order beli, jual karena stop lose, maupun jual karena take profit. Hebat bukan ?! Berikut contoh2 snapshot ATM nya :

ATM Order Buy

ATM Order Sell karena Stop Lose

ATM Order Sell karena Take Profit

Piye son?! Gampang toh….

Setelah itu penulis bisa melakukan kewajibannya sebagai seorang karyawan, tanpa perlu khawatir apakah order buynya dapat barang atau nggak, gimana kalau saham yang dipegang kena stop lose, atau kalau saham yang dipegang akan dijual karena sudah untung (take profit).

Intinya sih sebenarnya, dengan adanya sistem trading yang sederhana, ditambah metode CIA (Catat Input ATM) seperti di atas, kegiatan jual beli saham tidak harus melulu melototin running trade seperti kebanyakan orang.

Bahkan ketika jam terbang sudah cukup banyak seperti saat ini, penulis cukup menyisihkan waktu 30 menit saja untuk melakukan kegiatan dagang saham ini (Catat Input ATM).

Well, bagaimana dengan Anda?!

Salam profit konsisten!