Hari Jumat, 31-Maret-2023 kemarin IHSG ditutup di posisi 6805, turun tipis -0.1% dari penutupan hari kamis lalu. Meski demikian, IHSG secara jangka menenah-panjang masih dalam kondisi sideways dan cenderung masih bearish, karena sudah Close < MA100, dan Close < MA200 .

#Tingkatkan kewaspadaan, perkecil resiko,
#Gunakan Money Management yg baik.
#FastenYourSeatBelt

Chart/Grafik IHSG sepanjang Q1 tahun 2023

Secara medium-long term frame, weekly chart $IHSG juga masih menunjukkan trend sideways, dengan support kuat di area 6500-6550.

Weekly Chart/Grafik IHSG sepanjang Q1 tahun 2023

Kembali, penulis bagikan hasil screening emiten Unicorn, berupa perhitungan fair-value, margin-of-safety, untuk UNICORN Value Investing System untuk Q2-2023 :

Tabel Incaran UNICORN untuk Q2-2023

Beberapa perrtanyaan seputar UNICORN:

1). Bagaimana cara menghitung fair-value dengan metode DCF (Discounted Cash Flow). silakan klik artikel berikut.

Berikut penulis berikan contoh untuk perhitungan emiten $BSSR :

BSSR Fair Value (LK Q3-2022)

Data EPS (Earning per Share), PER (Price Earning Ratio), DPR (Devidend Payout Ratio), Nett profit, dan data-data LK (Laporan Keuangan) emiten dapat dicek di aplikasi RTI, Stockbit, maupun sekuritas (misal: IPOT) sebagai berikut:

BSSR LK Q3-2022

CAGR (Compond Annual Growth Rate) / Growth Rate, dapat dihitung misal dengan website CAGR Calculator pada link ini:

$BSSR CAGR 2016-2022 (7 years)

2). Apa maksudnya kolom “mulai nyicil” dalam tabel incaran Unicorn di atas?

Kolom “mulai nyicil” adalah tambahan informasi dari penulis, boleh dipakai boleh juga tidak, bebas saja.

Pertimbangan data/value pada kolom “mulai nyicil” adalah sebagai berikut:

• Penulis termasuk aliran konservatif, seperti Opa Graham, jadi setidaknya penulis mulai nyicil = 50% x hitungan fair-value (dengan metode DCF).
• Atau jika dikombinasikan dengan analisa teknikal, maka penulis akan “mulai nyicil” di bawah MA200 Week.
• Namun pada dasarnya, kalau anda mau “mulai nyicil” di bawah harga fair-value juga tidak ada masalah, apalagi kalau emiten tersebut punya margin-of-safety yang lumayan (> 50%).

$BSSR Weekly Chart

3). Bagaimana strategi “mulai nyicil” nya?

Jika anda membaca artikel penulis tentang UNICORN Cuantastic di link berikut anda akan menyadari bahwa penulis tetap menggunakan Money Management meski enty-buy di saham-saham Unicorn (Value Investing). Misal: Modal awal = 150jt. Jumlah emiten yang diincar ada 15 emiten. Maka 1 emiten akan mendapat porsi 10jt. Jika Cuantastic memutuskan “mulai nyicil” $BSSR di harga 3000, dan setiap penurunan 10-15% nambah cicilan, maka berikut adalah investing plannya: 

$BSSR Mulai Nyicil

4). Bagaimana strategi exit/Cutlose/CL untuk emiten Unicorn ini?

Utk exit rule Unicorn, ada beberapa kondisi:
1). Perubahan fundamental perusahaan (penurunan kinerja)
2). Perubahan management perusahaan
3). Perusahaan/management perusahaan mengalami masalah hukum.

Happy Investing!

Salam CUANtastic!

Pahlawan devisa pejuang cuan

Ijinkan hamba berbagi artikel ini

Teruntuk keluarga besar cuantastic yang tersayang

Jalan-jalan ke Pulau Derawan

Jangan lupa makan ikan pepes

Risk management is our number one

From east to the west, you are the best

Cukup dulu ya untuk pantunnya, hehe…

Ijinkan saya untuk share tentang winning-ratio, risk-to-reward dan pay-off ratio, khususnya hasil real trade dari Turtle trading system yang dipakai oleh Cuantastic sepanjang tahun 2022 ini.

• Winning-ratio adalah perbandingan antara jumlah transaksi yang profit/loses dibandingkan dengan keseluruhan total transaksi/trades = (Number of profit/loses trades) / (Total Number of trades)
• Risk-to-reward adalah perbandingan antara nominal jumlah resiko pada 1x trade dengan keuntungan/kerugian akhir dari transaksi tersebut = (Nominal risk-per-trade) / (Actual nominal profit/loses of each trade)
• Pay-off ratio adalah perbandingan antara nominal rata-rata semua transaksi profit dibandingkan dengan nominal rata-rata semua transaksi yang berakhir loses = (Average profit trades) / (Average loses trades)

Pada Turtle trading system (yang merupakan Trend follower style), kedua parameter ini sering kali berkebalikan, yaitu winning-ratio yang rendah (sekitar 40% an), dan pay-off ratio yang cukup tinggi (di atas 2x). Hal ini sudah lumrah/wajar untuk trend follower style, karena sering kali terjadi hampir 60% lebih transaksi buy yang dieksekusi, akan berakhir dengan SL (Stop Lose). Namun, dari 40% sisanya yang berakhir profit, kadang bisa menghasilkan cuan berlipat ganda (Risk:Reward > 3x), yang berarti di atas kertas, semua kerugian yang ditimbulkan oleh 60% transaksi yang berakhir SL, dapat dicover oleh 2-3x transaksi yang berakhir profit. Disinilah keindahan dari trend follower style, khususnya Turtle trading system, dimana masih ada 10-20% transaksi profit, yang jika menggunakan skenario konservatif risk-to-reward 1:3 saja, sudah bisa menghasilkan profit 6% x modal. Sounds great…and even not bad, isn’t it ?!

Sekarang mari kita lihat bersama, hasil trading cuantastic sepanjang tahun 2022 ini:

Winning ratio and Pay-off Ratio Cuantastic 2022

Dan berikut adalah tabel risk-to-reward breakdown untuk seluruh done trade sepanjang 2022:

Risk-to-reward breakdown Cuantastic s/d Sep 2022

Dari tabel di atas, hanya ada sekitar 18 transaksi dari 135 total trades (13%) yang berhasil menghasilkan risk-to-reward > 1:3, bahkan ada 8 transaksi outstanding (6%) yang berhasil menghasilkan risk-to-reward > 1:5x.

$TMAS salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Nov-Jan 2022 dengan risk:reward=1:41x !

$BELL, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan May-July 2022 dengan risk:reward=1:10x !

$SMDR, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Apr-Juni 2022 dengan risk:reward=1:8x !

$ESSA, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Mar-Apr 2022 dengan risk:reward=1:7x !

$PNLF, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan May-July 2022 dengan risk:reward=1:5x

$AGII, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Mar-May 2022 dengan risk:reward=1:5x

$LPPF, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Feb-Apr 2022 dengan risk:reward=1:5x

$ABMM, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Apr-May 2022 dengan risk:reward=1:5x

Jalan-jalan ke Sungai Mahakam

Jangan lupa makan ikan Baronang

Teriring Hormat dan Salam

Sampai jumpa bulan depan

Salam Cuantastic!

Banyak member Cuantastic yang request ke saya untuk menulis tentang Unicorn Value Invest. Bukan kebetulan sebenarnya, Cuantastic lebih dikenal dengan artikel-artikel seputar trading, trading system, money management, dan trading journal. Namun, jauh sebelum Cuantastic mengenal Systematic Trading seperti Turtle trading system, saya sudah belajar banyak hal tentang analisa fundamental perusahaan, menghitung fair value/harga wajar saham dengan metode DCF (Discounted Cash Flow), maupun Instrinsic Value. Konsep value investing sendiri sebenarnya tidak terlalu sulit, seperti membeli properti di bawah harga pasarannya; katakanlah di kawasan BSD City, dimana harga pasaran taruhlah 2M, namun karena satu dan lain hal, si pemilik rela melepas di harga 1M, bahkan kalau sedang BU, 500juta! Setelah membelinya pada harga under-value tersebut, maka tinggal hold dan tidur saja (jadilah istilah “The Sleeping Investor”), dan menjualnya saat harga properti tersebut sudah over-value. Maka tidak salah, jika seorang Turtle trader bisa mendapatkan floating profit katakanlah minimal +100% dari satu emiten, maka seorang Unicorn value investor, bisa mendapatkan potensi return minimal +500% s/d + 1000% (ten bangger) dari emiten2 yang dihold. Namun, pada praktiknya, kita sering kali terbentur pada bagaimana menemukan emiten-emiten calon ten bagger ini.

Sebagai seorang value investor, skill dasar yang diperlukan adalah:

1. Membaca Laporan Keuangan
2. Basic Analisa Fundamental, filenya saya share via link google drive ini 

Sebagai seorang value investor, maka tidak bisa dipisahkan 4 (empat) habitus ini yaitu:

                  3 Pilar Investor

1. SCREENING
2. HITUNG FAIR VALUE/HARGA WAJAR
3. INPUT ke INVESTING JOURNAL
4. INPUT ke AUTO ORDER

Berikut ini template screening sederhana, yang bisa digunakan (menggunakan screening tool via IPOT/Indopremier). Klik di sini untuk mendapatkan versi web-basednya.

Unicorn Stock Screener via IPOT (Indopremier)

Dan berikut contoh hasil screeningnya:

 Hasil Screening Saham UNICORN

Dari ke-31 saham hasil screening UNICORN ini, anda bisa memilih 10-15 saham incaran untuk dimasukkan ke watch list/keranjang belanja.

Step kedua adalah: Menghitung harga wajar/fair value saham. Metode yang saya tawarkan adalah: Fair-value dengan DCF (Discounted Cash Flow) dan Intrinsic value. Metode DCF ini menghitung aliran kas masuk yang akan diperoleh seumur hidup perusahaan (Warren Buffet). Metode ini adalah satu-satunya cara yang masuk akal untuk mengevaluasi keatraktifan dari suatu investasi dan bisnis. Kedua metode ini saya pelajari dari buku “Getting started in Value Investing” by Charles S. Mizrahi. Pada bukunya, Pak Mizrahi menjelaskan suatu cara sederhana yang efektif dalam melakukan penilaian harga wajar saham. Konsep dasar metode DCF ini pada dasarnya adalah menghitung EPS (Earning per Share) dari suatu emiten selama 5 tahun ke depan, berdasarkan proyeksi pertumbuhannya. Kemudian, menghitung harga saham dengan mempertimbangkan efek deviden yang diperoleh oleh pemegang saham. Setelah itu, kita akan memproyeksikan harga wajar di tahun ini, yang pantas dibayarkan untuk mendapatkan return yang layak. Terakhir, kita akan menentukan harga MOS (Margin of Safety). Last but not least, adalah membuat investing plan dengan range buy dari 2 metode (DCF dan Intrinsic Value).

Getting started in Value Investing by Charles S. Mizrahi

Case study: Misalnya kita akan menghitung harga wajar emiten PT. Ultrajaya Milk industry&Trading Co, Tbk. (ULTJ). Mengapa saya memilih emiten ULTJ ini? Karena ULTJ ini adalah market leader di bidang susu UHT, dengan potensi market  yang sangat besar. Dengan nilai CAGR (Compound Annual Growth Rate)/Rata-rata nilai pertumbuhan per tahun Laba bersih, Free Cash Flow, dan pertumbuhan harga saham > 30% (jauh di atas CAGR IHSG yang sekitar 20%), menjadikan ULTJ ini salah satu pilihan emiten yang layak untuk dimasukkan ke watch list. Dengan horizon investasi > 5 tahun, saham ULTJ ini layak untuk dikoleksi dengan target minimal selipet (100%).

Sebelum melangkah ke step-step perhitungan harga wajar ULTJ ini, kita perlu mempersiapkan data-data pendukung seputar ULTJ sebagai berikut:

PT. Ultrajaya Milk industry&Trading Co, Tbk. (ULTJ)

Langkah pertama adalah menentukan pertumbuhan (growth) EPS (Earning per Share) minimal selama 5 tahun yang lampau. Anda dapat menggunakan data Laporan Keuangan (LK) yang sudah disarikan oleh masing-masing sekuritas, misalnya saya ambil contoh LK ULTJ yang ada di aplikasi IPOT/Indopremier berikut:

 LK/Laporan Keuangan ULTJ from IPOT (Indopremier)

Dalam menentukan angka proyeksi pertumbuhan EPS selama 5 tahun ke depan, anda dapat mengikuti langkah berikut:

• Jika EPS growth perusahaan 5 tahun ke belakang lebih besar dari 15% selama periode 10 tahun, maka gunakan nilai maximal 15% sebagai proyeksi.
• Jika EPS growth perusahaan 5 tahun ke belakang lebih kecil dari 15% selama periode 10 tahun, maka gunakan nilai 10% sebagai proyeksi.

Anda dapat menghitung nilai CAGR ULTJ, melalui website ini. Terlihat bahwa pertumbuhan EPS rata-rata ULTJ adalah 13.34% per tahun. Note: Oleh karena tahun sebelumnya (LK periode 2014-2020), Cuantastic sudah menghitung EPS Growth selama 5 tahun yaitu sebesar 11%, maka kita tentukan proyeksi pertumbuhan EPS 5 tahun ke depan adalah 11% per tahun.

 Perhitungan nilai CAGR ULTJ selama periode 6 tahun terakhir

Langkah berikutnya: Untuk memproyeksikan nilai P/E (Price/Earning) pada akhir tahun ke-5, kita akan menggunakan pendekatan sederhana sebagai berikut:

• Jika P/E perusahaan lebih dari 20, gunakan proyeksi P/E = 17
• Jika P/E perusahaan kurang dari 20, gunakan proyeksi P/E = 12, atau ambil nilai terendah dari periode 6-7 tahun.

Saat ini berdasarkan data LK Q1 2021 dapat diperkirakan P/E ULTJ adalah 10x. Maka, kita tentukan proyeksi P/E 5 tahun ke depan adalah sebesar 10.

Setelah menentukan proyeksi pertumbuhan EPS dan P/E, kita dapat mulai proses menghitung valuasinya.

LANGKAH 1: Menghitung EPS 5 tahun ke depan berdasarkan proyeksi pertumbuhan 11%

Menentukan besar EPS 5 tahun ke depan berdasarkan proyeksi pertumbuhan EPS (11%). Mari kita perhatikan tabel perhitungan besar EPS 5 tahun ke depan di bawah ini:

 Proyeksi EPS ULTJ selama 5 tahun ke depan

Kita peroleh proyeksi EPS growth pada akhir tahun 2025 (5 tahun ke depan) adalah sebesar 234 rupiah.

LANGKAH 2: Mengalikan proyeksi P/E dengan proyeksi EPS pada tahun ke-5 (tahun 2025)

Karena proyeksi P/E yang kita gunakan adalah 10, maka dengan mengalikan EPS saham ULTJ pada akhir tahun ke-5 (akhir tahun 2025) dengan proyeksi P/E (10), saham ULTJ akan diperdagangkan pada harga = 234.22 x 10 = 2342 rupiah per lembar.

LANGKAH 3: Menghitung laba yang dibayarkan sebagai dividen

Berdasarkan laporan keuangan yang lalu, didapatkan bahwa porsi keuntungan yang diberikan ULTJ sebagai dividen adalah 13%. Angka ini disebut juga dengan dividen payout ratio. Dengan menjumlahkan EPS selama 5 tahun ke depan kita mendapatkan jumlah EPS adalah 961 rupiah per lembar saham (154 + 171 + 190 + 211 + 234 = 2,768). Dengan mengalikan jumlah EPS tersebut dengan dividen payout ratio sebesar 13%, kita memproyeksikan total dividen yang akan kita terima selama 5 tahun ke depan adalah sebesar 125 rupiah per lembar saham (961 x 13% = 125).

LANGKAH 4: Menghitung harga saham 5-tahun ke-depan (termasuk deviden)

Dengan menambahkan proyeksi harga saham 5 tahun ke depan dengan jumlah dividen yang kita terima dalam kurun waktu tersebut, kita mendapatkan harga saham total ULTJ 5 tahun ke depan adalah 2467 per lembar (2342 + 125 = 2467). Apakah perhitungan kita sudah selesai? Belum. Harga yang kita dapatkan tersebut adalah harga 5 tahun ke depan. Kita harus mengetahui berapa harga wajar yang pantas kita bayarkan saat ini untuk mendapatkan return yang bagus terhadap investasi kita.

LANGKAH 5: Menentukan berapa harga yang pantas dibayarkan untuk mendapatkan return yang layak (memproyeksikan balik/reverse modelling) harga saham ULTJ di tahun 2021 ini

Untuk menentukan required return per tahun, maka kita memerlukan 4 data sebagai berikut:

• BI Rate, datanya dapat diperoleh di sini:= 3.5%
• Risk Premium Country (Indonesia), datanya dapat diperoleh di sini = 1.84%
• Yield Obligasi Indonesia dengan tenor 10 Tahun (10T), datanya dapat diperoleh di sini = 6.30%
• Yield obligasi Korporat dengan rating AAA, datanya dapat diperoleh di sini = 8%.

Kita telah mengetahui bahwa saham ULTJ akan diperdagangkan di harga 2467 untuk 5 tahun ke depan. Berapakah harga yang patut kita bayarkan untuk selembar saham ULTJ saat ini untuk memperoleh return 8,14% (6.30% + 1.84%) per tahun?

Untuk menentukan harga yang pantas, maka kita harus membagi harga pada akhir tahun ke-5 tersebut (2467) dengan 1.0814 tiap tahunnya selama 5 tahun.

  Perhitungan Harga Wajar Saham ULTJ

Terlihat bahwa harga yang pantas kita bayarkan untuk selembar saham ULTJ adalah 1668. Saat ini saham ULTJ diperdagangkan di harga 1525 per lembar. Meskipun sudah slightly under-value, namun Cuantastic masih menawar sedikit ke harga 1500 untuk mulai membelinya

LANGKAH 6: Menentukan berapa harga MOS (Margin of Safety) saham ULTJ di tahun 2021 ini

MOS = ((Harga sekarang – Harga wajar)/harga wajar) * 100% = (1525-1688)/1668*100% = -10% (Under-Value). Meskipun sudah slightly under-value, namun Cuantastic masih menawar sedikit ke harga 1500 untuk mulai membelinya

LANGKAH 7: Menentukan harga wajar dengan metode Intrinsic Value Benjamin Graham (Margin of Safety 50%)

Rumus untuk menghitung harga wajr dengan metode intrinsic value Benjamin Graham dapat dijabarkan sebagai berikut:

Rumus menghitung harga wajar dengan metode Intrinsic Value Benjamin Graham

Nilai Intrinsik (adjusted) = (EPS∗(7+1G)∗BI Rate)/Y

Untuk menentukan harga wajar dengan metode Intrinsic Value Benjamin Graham, maka kita memerlukan 4 data sebagai berikut:

• EPS (Earning per share) = Laba bersih per lembar saham
• BI Rate, datanya dapat diperoleh di sini:= 3.5%
• Yield Obligasi Indonesia dengan tenor 10 Tahun (10T), datanya dapat diperoleh di sini = 6.30%
• Yield obligasi Korporat dengan rating AAA, datanya dapat diperoleh di sini = 8%.

Hitungan MOS 50% Benjamin Graham = (EPS∗(7+1G)∗(BI Rate/Y)) = (139 x (7 + 11) x 6.3 ) / 8) * 0.5 = 985

LANGKAH 8: Membuat Investing Plan dengan range harga buy dari 2 metode di atas (DCF dan Intrinsic Value)

Misal: Modal awal = 150jt. Jumlah emiten yang diincar ada 15 emiten. Maka 1 emiten akan mendapat porsi 10jt. Jika Cuantastic memutuskan batas atas buy adalah di harga 1500, dan batas bawah buy di harga 985, maka berikut adalah investing plannya:

ULTJ Investing plan

Demikian aplikasi metode DCF (Discounted Cash Flow) dan Instrinsic Value dalam menilai valuasi/harga wajar dari emiten yang kita incar. Semoga bermanfaat!

Salam CUANTASTIC!

Disclaimer is on

Artikel ini pernah saya publish di blog saya yang lama di bulan Mei 2017 lalu, namun karena isinya saya anggap masih relevan, maka saya re-post.

Sebagai seorang trader saham, berapa lama waktu yang anda habiskan untuk melakukan kegiatan trading/jual beli saham? Satu jam, dua jam, tiga jam, atau sepanjang market buka?

Well, awalnya ketika kenal dengan dunia jual beli saham, saya juga berpikir trading itu ya harus melototin running trade  dari mulai market buka s/d market tutup.

Lha, kalau saya profesi utamanya memang sebagai trader (trading for living), ya wajar aja, kalau saya masih berstatus sebagai karyawan alias buruh, jelas kewajiban utama saya adalah untuk bekerja dan bukan malah trading.

Trus, gimana caranya trading tanpa lihat running trade ?! Nggak afdol donk…

Nah, justru inilah seninya. Ketika banyak mentor saham mengajarkan bahwa trading itu harus melototin running trade, bahkan untuk ‘ke belakang’ pun nggak sempat. Mentor saham saya justru mengajarkan bahwa sistem trading yang simple itu malah bisa dilakukan dengan cepat dan akurat, tanpa perlu melihat running trade bahkan di jam market open. Untuk pemula perlu waktu sekitar 60 menit, kalau sudah cukup jam terbang, cukup 30 menit saja. Hah…30 menit?!!! Lha, bagaimana ceritanya?!

Baiklah, akan saya jelaskan kehidupan sehari-hari seorang trader seperti penulis tanpa perlu melihat running trade di jam market open, mulai dari yang masih newbie yaitu 60 menit yakkk….:

Metode yang diajarkan oleh mentor saya ada adalah CIA. Hmmm….Central Intellegence Agency?! Bukan….itu mah punya mamarika. CIA disini, maksudnya adalah CATAT, INPUT, ATM!

• CATAT = 15 menit. Catat disini maksudnya adalah mencatat hasil screening berdasarkan sistem trading yang sudah penulis kuasai. Contohnya seperti di snapshot berikut :

Catat hasil scereening saham

• INPUT = 15 menit. Input disini maksudnya adalah mengisi (menginput) hasil catatan ke dalam trading plan (rencana trading).  Contohnya seperti di snapshot berikut :

Input hasil screening ke trading plan

• ATM (Automatic Trading Machine/Automatic Order) = 30 menit. Nah sekuritas yang penulis gunakan saat ini memungkinkan memasukkan 3 jenis order sekaligus, yaitu order beli, jual karena stop lose, maupun jual karena take profit. Hebat bukan ?! Berikut contoh2 snapshot ATM nya :
  

  Auto Order Buy

Automatic Order Sell untuk Stop Lose (SL)

Automatic Order Sell untuk Take Profit (TP)

Gimana guys?! Gampang toh….

Setelah itu penulis bisa melakukan kewajibannya sebagai seorang karyawan, tanpa perlu khawatir apakah order buynya dapat barang atau nggak, gimana kalau saham yang dipegang kena stop lose, atau kalau saham yang dipegang akan dijual karena sudah untung (take profit).

Intinya sih sebenarnya, dengan adanya sistem trading yang sederhana, ditambah metode CIA (Catat Input ATM) seperti di atas, kegiatan jual beli saham tidak harus melulu melototin running trade seperti kebanyakan orang.

Bahkan ketika jam terbang sudah cukup banyak seperti saat ini, penulis cukup menyisihkan waktu 30 menit saja untuk melakukan kegiatan dagang saham ini (Catat Input ATM).

Well, bagaimana dengan Anda?!

Salam CUANtastic!

Pada artikel kali ini saya akan membahas tentang “TRADING SISTEM” dan mengapa seorang trader yang sukses WAJIB memiliki TRADING SISTEM.

Semua hal yang terjadi di dunia ini bergerak dalam sebuah SISTEM. Anda tidak percaya? Saya berikan contoh : Misalkan Anda adalah seorang karyawan yang bekerja di salah satu perusahaan terbuka (TBK). Perusahaan memiliki SISTEM yang mengatur jam kerja/jadwal kerja para karyawannya. Misal, dalam seminggu anda WAJIB masuk kantor, dengan jam kerja selama 40 jam/minggu, atau 8 jam/hari. Perusahaan kemudian mengatur lagi jadwal kerja harian, misalnya : Anda masuk kantor pukul 07.30 pagi, istirahat pukul 12-13 siang, kemudian masuk lagi pukul 13-16.30. Total jam kerja anda dalam sehari = 8 jam. Demikian berlangsung dari hari senin-jumat, dan pada hari sabtu&minggu, perusahaan memberikan libur untuk anda. Jika Anda mentaati sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan REWARD kepada anda, berupa upah/gaji. Namun, jika anda melanggar sistem jam/jadwal kerja ini, maka perusahaan memberikan PUNISHMENT, berupa teguran/surat peringatan/sanksi pemotongan upah, dan anda membiarkan diri anda terkena RISK jika melanggar sebuah sistem/aturan.

Demikian pula halnya dengan seorang trader, adalah sebuah keharusan untuk memiliki sistem trading, dan money management (management resiko). Bagian sistem trading akan saya bahas pada artikel kali ini, sedangkan bagian money management sudah pernah saya tulis di artikel sebelumnya, klik disini. Semua keputusan trading yang diambil oleh seorang trader harus sudah melewati SOP (Standard Operating Procedur)/syarat-syarat tertentu yang sudah anda tentukan sebelumnya.  Trading tanpa memiliki SOP/Trading System, bisa dianalogikan bak anda seorang pilot yang akan menerbangkan pesawat, tanpa memiliki/mematuhi check-list untuk menerbangkan pesawat, sangat BERBAHAYA! Jika seorang pilot dapat membahayakan nyawa ratusan penumpang, maka seorang trader dapat membahayakan modal/equity tradingnya.

Ada banyak system trading, yang dapat anda pilih, antara lain :

• Buy on Breakout
• Trend Follower
• Swing
• Scalping
• Momentum
• Pattern
• Support and Resistance

Dari sekian banyak pilihan system trading di atas, maka anda tentukan dahulu pilihan system trading yang anda inginkan/sesuai dengan kenyamanan anda. 

Pada artikel ini, saya akan fokuskan pembahasan pada system trading Trend Follower dan Buy on Breakout, yang menjadi pilihan saya.  Salah satu aliran system trading trend follower adalah Original Turtle Trading System, yang diciptakan oleh Richard Dennis dan William Eckhardt pada dekade tahun 1980 sampai 1990-an.

Original Turtle Trading Rules by Richard Dennis and William Eckhardt

Jika anda berminat, anda dapat mengunduh/download pdf file dari Turtle Trading System pada link dropbox atau link googledrive ini, saya berikan secara free/gratis.

Koleksi pribadi e-books Turtle trading system juga saya bagikan di link google drive berikut. 

Pada bagian pertama papernya, Dennis dan Eckhardt memaparkan tentang komponen dari system trading yang utuh/komplit. Berikut saya kutip sesuai dengan aslinya :

The Components of a Complete Trading System (Dennis and Eckhardt, 1993)  :

A Complete Trading System covers each of the decisions required for successful trading :

• Markets : What to buy or sell,
• Position sizing : How much to buy or sell,
• Entries : When to buy or sell,
• Stops : When to get out of a losing position,
• Exits : When to get out of a winning position,
• Tactics : How to buy or sell.

Dan berikut adalah SOP/Standard Operating Procedure atau Check lists dari Turtle Trading System yang dapat saya rangkum dari paper/artikel tulisan Dennis dan Eckhardt :

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 2% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = 2N, where N = Average True Range (ATR) 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 : Exit on 10-day Low

System-2 : Exit on 20-day Low

APLIKASI TURTLE TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi Turtle Trading System pada saham, misalnya ASII (Astra International). 

Aplikasi Turtle Trading System pada SAHAM ASII

ASII muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 30-Okt 2018 harga pada harga 7625 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 8175, masih hold dengan floating profit +7%.

APLIKASI TRADING SYSTEM SESUAI STYLE ANDA :

Setelah memahami suatu trading system tertentu, misal Turtle Trading System, anda dapat memodifikasi beberapa rules yang sesuai dengan style dan kenyamanan anda sebagai seorang trader.

Misal, berikut hasil modifikasi Turtle Trading System, yang saya beri nama/brand : TMTN (Teenage Mutant Turtle Ninja) Trading System 

• ENTRIES : Buy on Breakout, dibagi menjadi dua :

System-1 : Buy on 20-day Breakout

System-2 : Buy on 55-day Breakout

• POSITION SIZING :

Maximum Risk per Trade (RPT) = 0.5% x Equity (modal)

• STOP LOSE : 

SL = Previous Low - 2 Tick 

• EXITS : Turtle do not recommend for take profit!

System-1 and 2 : Exit on 5-day Low

APLIKASI TMTN TRADING SYSTEM PADA REAL MARKET :

Berikut salah satu aplikasi TMTN Trading System pada saham, misalnya SMCB (Holcim Indonesia). 

Aplikasi TMTN Trading System pada SAHAM SMCB

SMCB muncul sinyal buy Turtle system-2 pada tanggal 10-Okt 2018 harga pada harga 1150 (upper channel 55-day).  Posisi penutupan tanggal 09-Nov di harga 1900, masih hold dengan floating profit +65% !!! (dan belum sentuh SL/Exit rule).

Demikian konsep, aplikasi dan modifikasi dari suatu TRADING SYSTEM. Semoga bermanfaat.

Salam CUANtastic!

Setelah lancar menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam setiap transaksi saham anda, seperti yang telah dijalaskan pada artikel sebelumnya, klik disini. Langkah berikutnya adalah mendokumentasikan/mencatat semua transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar JURNAL TRADING/INVESTASI :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu mencatat setiap transaksi harian/minggu bulanan saham pada JURNAL TRADING/INVESTING ?
2. Bagaimana cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan saham anda pada sebuah JURNAL TRADING/INVESTING ?
3. Bagaimana cara menghitung kinerja TRADING/INVESTING saya selama kurun waktu tertentu, maupun kinerja dari awal tahun sampai sekarang/YTD (Year to Date)?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Sebuah BISNIS yang SEHAT harus didukung dengan LAPORAN KEUANGAN yang SEHAT & TRANSPARAN pula. Nah, jika Anda memperlakukan kegiatan trading/investing ini sebagai BISNIS, maka anda berkewajiban untuk membuat LAPORAN KEUANGAN dalam hal ini JURNAL TRADING/INVESTING dari setiap kegiatan beli dan atau jual saham anda.
2. Nah, pada artikel kali ini secara khusus akan saya bahas tentang cara mencatat setiap transaksi harian/mingguan/bulanan atas saham yang dibeli/dijual dalam sebuah bentuk JURNAL TRADING/INVESTING.
3. Thus, trader/investor yang memiliki catatan JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK, akan dengan mudah mengetahui kinerja/performa TRADING/INVESTING yang dilakukannya, serta dapat membandingkan dengan kinerja benchmark (misal : IHSG atau ISII), atau bahkan dengan rekan-rekan sesama trader/investor, bahkan mentor berbayar sekalipun.
4. So, don’t worry jika ada orang awam bertanya pada Anda, “Boz, dagang/invest saham gituan, bisa CUAN berapa sih sebulan/setahun?”. Tunjukkan saja padanya, “Nih kinerja trading/investasi saham gue, bisa CUAN (misal) 50% dalam setahun. Ini laporan keuangan trading/investing gue, kalo pengen dicek.

Nah, berikutnya, langsung saja kita praktekkan cara membuat JURNAL TRADING/INVESTING yang BAIK dan BENAR ya guys…

Bagi Anda yang sudah familiar dengan kegiatan jual beli saham, pada menu platform online trading anda, silakan dicek pada bagian PORTFOLIO. Kita akan mulai membuat JURNAL TRADING/INVESTING dari sana. Are you ready ?!

Case Study : Berikut adalah portfolio seorang investor saham, dengan modal awal 10 juta. Anggap saja, portfolio ini dicek pada tanggal 08-Juni-2018, sebelum bursa libur panjang.

Contoh Portfolio Investor Saham per tgl 08-Juni-2018

Secara praktis, saya akan membagi pencatatan JURNAL TRADING/INVESTING ke dalam 4 (empat) bagian, sebagai berikut :

A. MONEY MANAGEMENT/RISK MANAGEMENT

Bagian pertama ini memuat resiko kehilangan modal yang dapat ditanggung seorang trader/investor dalam durasi 1 (satu) bulan, serta sisa modal yang dimiliki, jika semua posisi yang dimilikinya berakhir dengan JUAL RUGI/LOSE.

Pada artikel sebelumnya, tentang MONEY MANAGEMENT, telah dibahas tentang Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM/Risk Per Month), serta Ikhlas Rugi dalam Sekali Transaksi (RPT/Risk Per Trade) klik disini. Nah, sekarang kita akan praktekkan bersama, misal dengan modal 10jt, nilai RPM = 10% x modal, dan nilai RPT = 0.25% x modal, maka tabel Money Management nya adalah sebagai berikut :

Gambar 2. Perhitungan RPM, RPT, serta Case Buy INDR

Selanjutnya bisa dipraktekkan MONEY MANAGEMENT dengan membuat excel file sederhana seperti contoh di atas.

B. PORTFOLIO SAHAM (TRANSAKSI SAHAM YANG MASIH DIPEGANG/ON HAND)

Pada bagian kedua ini, Anda tinggal menyalin apa yang ada di menu PORTFOLIO Onlie Trading anda. Data yang diperlukan berupa : Kode Saham/Emiten, Jumlah LOT yang dibeli, Harga Average, Harga Stop Lose/Trailing Stop, Harga Terakhir (Last Price), Harga Jika SL/TS tersentuh, Harga jika saham dijual pada Last Price, serta RPT yang dipakai.

Informasi-informasi di bagian kedua ini, dapat Anda buat dalam sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 3. Jurnal Trading/Investing Bagian I dan II

Bagian A memuat semua hal yang anda perlukan seputar MONEY MANAGEMENT, yaitu : Modal Awal (A1), Ikhlas Rugi dalam sebulan/RPM (A2), Sisa Modal jika Lose sesuai toleransi (A3), Jumlah Rupiah Ikhlas Rugi dalam sebulan (A4), Estimasi jumlah Lose jika semua emiten kena Stop Lose/Trailing Stop (A5), Posisi Equity (Modal) dengan estimasi jika semua emiten kena Cut Lose (A6), Posisi Equity (Modal) dengan Last Price (A7), Realisasi Modal Akhir (A8).

Sedangkan Bagian B memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang ada di PORTFOLIO (B1-B4), Jumlah Rupiah jika semua emiten terkena SL/TS (B5), Jumlah Rupiah jika semua emiten dijual pada LAST PRICE (B6).

C. TRANSAKSI SAHAM YANG SUDAH TERJUAL, termasuk didalamnya DEVIDEN dan atau PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada)

Bagian C ini memuat semua hal yang berhubungan seputar data emiten yang terjual, maupun pemasukan berupa DEVIDEN, dan atau pengeluaran berupa PENALTI/BUNGA MARGIN (jika ada).

Misal pada tanggal 21-Juni-2018, saham PRAS terjual pada harga Stop Lose 190, sehingga mengakibatkan Lose/Rugi sebesar – 318,612 Rupiah. Maka informasi tersebut, harus dicatat dalam bagian C. Lalu, misal pada hari yang sama, Anda memperoleh DEVIDEN dari saham INDR sebesar 100,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom DEVIDEN). Next, misal pada hari yang sama, Anda harus membayar Penalti/Biaya Bursa sebesar -33,000 Rupiah, maka informasi ini juga harus dimasukkan pada bagian C (kolom PENALTI/BUNGA MARGIN).

Setelah semua informasi saham yang terjual di bagian ketiga ini, Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 4. Saham yang Terjual, Penerimaan Deviden, Pengeluaran Penalti/Bunga Margin di Bagian III

D. PERHITUNGAN KINERJA TRADING/INVESTING SECARA BULANAN dan atau TAHUNAN (YTD/YEAR to DATE)

Banyak trader/investor yang bertanya-tanya, “Bagaimana cara menghitung kinerja trading/investing secara bulanan maupun dari awal tahun s/d sekarang (YTD/Year to Date)?”

Berikut ini cara yang digunakan oleh para Fund Manager Reksadana dalam menghitung kinerja investasi mereka, yaitu menggunakan satuan yang berupa NAV (Net Asset Value) atau NAB (Nilai Aktiva Bersih). Berikut adalah langkah-langkah menghitung kinerja trading dengan metode NAV/NAB :

1. Hitung Jumlah Unit Penyertaaan (UP) = Modal(Equity):IHSG akhir tahun, misal tgl 29-Des-2017 (misal modal 10jt : 6356 = 1573.31)
2. My NAV Awal=IHSG akhir tahun (yaitu : 6356).
3. My NAV YTD(%) = {(Modal:UP):My NAV Awal*100}. Misal posisi tgl 08-Juni, equity jd 24,992,404 Rupiah, maka hitungannya menjadi : {(24,992,404 : 1573.31):6356*100} = +149.92%
4. Untuk perhitungan NAV bulanan, Anda dapat menggunakan benchmark pada posisi NAV akhir bulan sebelumnya. Misal untuk kinerja NAV bulan Juni 2018, maka menggunakan benchmark NAV tanggal 31-Mei 2018.
5. Sehingga perhitungan My NAV 08-Juni 2018 (%) = {(My NAV tgl 08 Juni dikurangi My NAV tgl 31-May) dibagi My NAV tgl 31-may dikali 100} = (15,885.17 – 15,826.44) / 15,826.44 *100% = +0.37%

So, yang Anda butuhkan adalah data IHSG tgl 29-Des 2017 yaitu 6356, kemudian menghitung nilai Unit Penyertaan Anda (dengan Rumus = Modal dibagi Nilai IHSG 29-Des 2017), setelah itu Anda dapat mulai menghitung kinerja trading/investing baik secara bulanan maupun YTD/Year to Date. Anda dapat membuat sebuah file excel sederhana, seperti di bawah ini :

Gambar 5. Cara Menghitung Kinerja Trading/Investing secara Bulanan maupun YTD (Year to Date)

Ada Pertanyaan : Misal di tengah jalan saya melakukan TOP UP/WITHDRAW dana pada modal, apa yang harus saya lakukan? Simple saja. Anda tinggal menambah/mengurangi jumlah UP (Unit Penyertaan). Rumus perhitungan UP = AUM (Equity dengan Last Price) dibagi dengan NAV terakhir. Kuncinya, jumlah My NAV sebelum dan sesudah melakukan Top Up/Withdraw adalah HARUS SAMA jumlahnya. Misal, di contoh kasus di gambar 6 di bawah, saya melakukan TOP UP sebesar 1 juta, pada tanggal 21 Juni 2018, maka jumlah UP yang baru adalah = (25,011,544+1,000,000) : 15,897.34 =  1,636.22

Gambar 6. Cara Menghitung Kinerja Trading jika di tengah jalan melakukan TOP UP/WITHDRAW dana

Saya cukup maklum, bahwa pada awalnya seorang trader/investor cukup malas untuk mengisi jurnal trading/investing ini, meski sudah ada template/master excel filenya sekalipun. Namun, jika sudah menjadi habit, maka mengisi dan mengupdate jurnal trading/investing ini akan terasa sangat mudah, tidak sampai 15 menit. Di samping itu manfaat yang penulis rasakan setelah menerapkan pencatatan teratur terhadap semua transaksi beli dan jual saham adalah :

1. Bisa mengawasi/monitor kinerja trading/investing,
2. Bisa membandingkan kinerja trading/investing terhadap benchmark,
3. Tidak menebak-nebak lagi, dalam artian jika profit maka jelas profitnya berapa, namun jika lose juga jelas lose nya berapa, dan modal yang tersisa masih berapa,
4. Bisa melakukan evaluasi terhadap transaksi-transaksi yang kurang berkualitas (misal GATAL TANGAN tanpa TRADING PLAN yang JELAS),
5. Semakin menghargai MODAL/EQUITY, karena bagaimanapun juga tujuan trading/investing adalah untuk MELINDUNGI MODAL/EQUITY, dan MERAIH PERTUMBUHAN MODAL/EQUITY secara KONSISTEN dari waktu ke waktu.

Demikian aplikasi JURNAL TRADING/INVESTING, serta Cara Perhitungan Kinerja Trading/Investing baik secara Bulanan maupun YTD (Year to Date) dalam kegiatan trading/investing sehari-hari.

Jika Mindset Anda sudah tertanam bahwa TRADING/INVESTASI adalah sebuah BISNIS, maka rasa malas sekalipun TIDAK akan membuat Anda lupa untuk mengisi Jurnal Trading/Investing ini, karena disiplin dan setia dalam hal-hal yang kecil seperti Jurnal Trading/Investing ini, akan membuat Anda semakin menghargai Modal dan Waktu yang Anda miliki!

Salam CUANtastic!

Salah satu skill yang harus dimiliki oleh seorang trader dan atau investor adalah MONEY MANAGEMENT. Karena Trading itu sendiri pada dasarnya adalah BISNIS, dan kalau sudah menyangkut UANG, maka seperti layaknya mengelola keuangan sebuah perusahaan, maka mengelola keuangan/portofolio seorang trader adalah WAJIB hukumnya.

Mentor saya selalu berpesan : “Jika mau AWET dan SURVIVE dalam sebuah BISNIS, termasuk TRADING sekalipun, maka yang wajib hukumnya untuk menerapkan yang namanya MONEY MANAGEMENT”.

Pertanyaan yang sering saya tanyakan dan dengar seputar MONEY MANAGEMENT :

1. Mengapa seorang trader/investor perlu menguasai dan menggunakan MONEY MANAGEMENT ?
2. Bagaimana cara menerapkan MONEY MANAGEMENT ini dalam kegiatan trading/investasi ?

Dan, berdasarkan pengalaman berkecimpung selama 5 tahun terakhir di bursa saham Indonesia, paling tidak inilah jawaban yang akan saya berikan :

1. Seorang trader/investor pasti memiliki GOAL untuk pertumbuhan equity/modal, dengan cara memperoleh keuntungan, dan membatasi kerugian.
2. Nah, karena tujuan untuk menumbuhkan equity/modal seperti point no.1 di atas, maka seorang trader/investor WAJIB HUKUMNYA untuk melindungi MODAL/EQUITY nya. masih ingat prinsip investasi Opa Warren Buffet? : “Never lose money!” (Jangan pernah kehilangan MODAL). So, masuk akal bukan?!
3. Sekarang, bagaimana caranya kita melindungi MODAL/EQUITY dan menerapkan MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading/investasi ?

Secara prinsip, setidaknya ada 2 cara yang cukup AMPUH MONEY MANAGEMENT, yang telah saya terapkan selama 2 tahun mengikuti TC (Trading Class) :

1. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) bulan TRADING. Kita sebut saja sebagai RPM (Risk Per Month). Berapa nilainya? Berdasarkan DATA, seorang trader disarankan untuk max.lose dalam satu bulan sebesar 6-10%? Mengapa? Karena jika sampai terjadi lose, misal 6%, maka diperlukan profit sebesar +6.38% untuk bisa balik modal (BEP/Break Even Point). Sedangkan, misal lose sampai 10%, maka perlu profit +11.11% agar bisa balik modal. Yang mana rasio dari lose:profit, masih sekitar 1:1, which is still make sense/achieveable. Namun, jika kita “nekat” sampai lose lebih dari 10% x modal dalam sebulan, maka akan sangat berat untuk bisa balik modal! Tabel di bawah ini menggambarkan Jumlah lose, jumlah modal tersisa, dan profit yang diperlukan agar bisa balik modal :
   

   Tabel 1. Jumlah Modal, Sisa Modal, Profit untuk BEP (dalam %)

2. Menetapkan Batas Maksimal Nilai Uang yang kita Ikhlaskan dalam 1 (satu) kali TRANSAKSI. Kita sebut saja sebagai RPT (Risk Per Trade). Berapa nilainya? Secara prinsip, tidak ada patokan berapa nilainya, karena tergantung batas/level keikhlasan kita. Tapi secara praktis, biasanya saya tetapkan nilai RPT sebesar 0.5% x Modal (Equity).

Nah, bagaimana aplikasi RPM dan RPT ini dalam kegiatan Trading/Investasi : Langsung saja kita praktekkan ya : Misal Modal/Equity TRADING kita = 100 JUTA RUPIAH. Maka Nilai :

1. Max. Ikhlas Rugi dalam Sebulan (RPM) = 10% x 100 juta = 10 juta. Sisa Modal jika RPM kena adalah 90 Juta. Jika sampai hal ini terjadi, maka seorang trader HARUS STOP TRADING BUY (kena hukuman) sampai akhir bulan, namun posisi yang sudah dimiliki tetap dipasang Stop Lose/Trailing Stop.
2. Max. Ikhlas Rugi dalam Satu kali transaksi (RPT) = 0.5% x 100 juta = 500 ribu. Nilai RPT ini pada akhirnya akan digunakan untuk menghitung nilai maksimal jumlah LOT saham yang BOLEH dibeli.
3. Berikut aplikasi RPT dalam kegiatan Trading sehari-hari : Misal, kita ingin membeli saham SIDO di harga 1000, dan sudah menetapkan harga Stop Lose /proteksi yaitu 900. Dengan nilai ikhlas rugi/RPT  yang sudah dihitung pada point no.2, yaitu sebesar 500 ribu, maka jumlah max LOT yang boleh dibeli adalah : RPT : (Harga Beli-Harga SL) : 100 lembar = 500.000 : (1000-900) : 100 = 50 LOT.
4. Nilai RPM dan RPT ini dapat kita formulasikan dalam bentuk file excel sederhana misal pada Tabel 2 di bawah, sehingga kita dapat mendokumentasikan semua transaksi yang dilakukan sehari-hari, dan mempertanggungjawabkan kinerja Trading kita selama sebulan, maupun kinerja YTD (Year to Date). Seperti yang sudah rutin lakukan setiap bulannya, lihat di sini.
   

   Tabel 2. Aplikasi Money Management, yaitu perhitungan RPM, RPT, dan Max. LOT BUY

Demikian aplikasi MONEY MANAGEMENT dalam kegiatan trading sehari-hari.

Salam CUANtastic!

Mohon maaf, karena satu dan lain hal, CUANTASTIC hadir sangat terlambat bulan Januari&Februari ni, sekalian rapelan untuk 2 bulan kinerja, bulan Januari&Februari 2022. Bulan Februari 2022 lalu sebagian pelaku pasar berubah menjadi pesmistis, kontras dengan saat menyambut datangnya tahun baru dengan semangat baru. Meskipun banyak trader-trader (newbie) yang mulai merasakan pahitnya drawdown/penurunan kinerja trading akibat koreksi market, dan sebagian memutuskan untuk pensiun trading saham, dan banting setir trading crptocurrencies. Meskpun demikian, CUANTASTIC masih setia dengan instrument saham, dengan berbekal jurus Kura-kura Ninja (TMTN/Teenage Mutant Turtle Ninja, dan motto, “Alon-alon waton kelakon” (biar lambat, yang penting asal selamat). Kinerja trading CUANTASTIC berani diadu dengan kinerja trading para trader-trader cryptos

Bulan Februari 2022 lalu, market dibuka dengan kenaikan di awal hingga akhir bulan, dan ditutup dengan koreksi tipis di akhir bulan. Market bergerak dalam range tipis, dan didominasi oleh saham-saham Bluechip (LQ45). Bahkan IHSG sempat break ATH (ALL TIME HIGH) pada tanggal 21-Februari-2022, dengan nilai Highest IHSG menyentuh 6927. Market ditutup dengan kenaikan tipis, yaitu di level 6888, atau naik tipis sebesar +3.88% (kinerja monthly bulan Februari 2022).

Setelah me-review kinerja tahun lalu, CUANTASTIC mereview strategi trading yaitu defensive/bertahan di bulan November ini, dengan menyempatkan untuk screening mandiri, menurunkan RPT yaitu 0.3% x equity/modal, menggunakan TS THANOS, entry per emiten hanya 1x (no average up). 

Kinerja Cuantastic di akhir bulan Februari lalu ditutup sebesar +6.91% dibanding kinerja Market (IHSG) yang +3.88%. Puji Tuhan, berkat TS Thanos, CUANTASTIC mampu unggul di atas kinerja Mr.market (IHSG).

Berikut portfolio dan kinerja ekuitas Cuantastic per 25-Februari-2022 :

My Equity Performance Table, IHSG, Bulan Februari 2022

Grafik Kinerja Trading YTD Cuantastic Vs IHSG s/d 25-Februari-2022:

Grafik Kinerja Trading Cuantastic Vs IHSG sepanjang bulan Februari 2022

Grafik Kinerja YTD Trading Cuantastic Vs IHSG s/d 25-Februari 2022

Berikut adalah Chart/Grafik IHSG di bulan Februari 2022 :

Chart/Grafik IHSG bulan Feb 2022

Secara umum, IHSG berada dalam posisi yang baik, yaitu di fase uptrend sepanjang bulan Februari 2022 ini karena sudah close di atas support MA100Daily. IHSG sepanjang bulan Februari 2022 berada dalam posisi  konsolidasi di area 6600-6900. 

Dan berikut, CUANTASTIC share 1 emiten yang jackpot, yang telah memberikan realized profit lumayan untuk CUANTASTIC di bulan Februari 2022 yaitu risk:reward 1:5x, dan impact to equity sebesar +1% x modal.

$KINO, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Feb 2022 dengan risk:reward = 1:5x

Puji Tuhan, kinerja ekuitas CUANTASTIC monthly dan YTD per 25-Februari-2022 berhasil finish di posisi +4.72% dan sudah dapat mengungguli benchmark yaitu IHSG +4.66%

Note: Mulai bulan Juli 2021 lalu, CUANTASTIC tidak lagi melakukan bench-marking dengan kinerja TN (TAPAK NAGA). Untuk melihat kinerja TN, silakan klik link berikut ini.

Apa saja saham yang berkontribusi positif maupun negatif bagi portfolio CUANTASTIC?

Portfolio in Hand dan DONE TRADE Cuantastic per tanggal 25-Februari-2022

SUMMARY/KESIMPULAN :

• Total transaksi buy di bulan Januari = 19x TMTN trading. Dari 19x trading 8x sudah done sell dan 11x masih hold),
• Total done trade transaksi ada 13x, 3 trx diantaranya berakhir dengan profit, dan 10x trx yang realisasi lose,
• Total winning ratio dari 13 trx di bulan Februari, 23% win dan sisanya 77% lose,
• Dana terpakai s/d 25-FEBRUARI-2022 = 50% x Equity, Sisa Cash = 50% x Equity.
• System trading Trend Follower (TMTN) dikombinasikan dengan TS THANOS memberikan hasil yang optimal ketika market berbalik arah dengan beberapa emiten mengalami ARB (Auto Reject Bawah).

Untuk mengetahu tentang TMTN/Turtle trading system, silakan klik artikel di link blog saya.

Ingin belajar langsung dari TRADERCUANTASTIC, mari bergabung dalam webinar TURTLE & UNICORN, maupun Kelas Privat CUANTASTIC? Silakan melihat di link berikut ini.

Okey, sampai ketemu akhir bulan nanti, untuk update kinerja trading bulan Maret.

Salam CUANTASTIC!

Mohon maaf, karena satu dan lain hal, CUANTASTIC hadir sangat terlambat bulan Januari&Februari ni, sekalian rapelan untuk 2 bulan kinerja, bulan Januari&Februari 2022. Bulan Januari 2022 lalu sebagian pelaku pasar berubah menjadi pesmistis, kontras dengan saat menyambut datangnya tahun baru dengan semangat baru. Meskipun banyak trader-trader (newbie) yang mulai merasakan pahitnya drawdown/penurunan kinerja trading akibat koreksi market, dan sebagian memutuskan untuk pensiun trading saham, dan banting setir trading crptocurrencies. Meskpun demikian, CUANTASTIC masih setia dengan instrument saham, dengan berbekal jurus Kura-kura Ninja (TMTN/Teenage Mutant Turtle Ninja, dan motto, “Alon-alon waton kelakon” (biar lambat, yang penting asal selamat). Kinerja trading CUANTASTIC berani diadu dengan kinerja trading para trader-trader cryptos

Bulan Januari 2022 lalu, market dibuka dengan kenaikan di awal bulan, dan ditutup dengan koreksi tipis di akhir bulan. Market bergerak dalam range tipis, dan didominasi oleh saham-saham Bluechip (LQ45). Market ditutup dengan kenaikan tipis, yaitu di level 6631, atau naik tipis sebesar +0.76% (kinerja monthly bulan Januari 2022).

Setelah me-review kinerja tahun lalu, CUANTASTIC mereview strategi trading yaitu defensive/bertahan di bulan November ini, dengan menyempatkan untuk screening mandiri, menurunkan RPT yaitu 0.3% x equity/modal, menggunakan TS THANOS, entry per emiten hanya 1x (no average up). 

Kinerja Cuantastic di akhir bulan Januari lalu ditutup sebesar -2.05% dibanding kinerja Market (IHSG) yang +0.76%. Puji Tuhan, meski kinerja bulanan mines, namun berkat TS Thanos, CUANTASTIC mampu bertahan dan tidak mengalamai DD (drawdown/penurunan kinerja) yang signifikan.

Berikut portfolio dan kinerja ekuitas Cuantastic per 31-Januari-2022 :

My Equity Performance Table, IHSG, Bulan Januari 2022

Grafik Kinerja Trading YTD Cuantastic Vs IHSG s/d 31-Januari-2022:

Grafik Kinerja Trading Cuantastic Vs IHSG sepanjang bulan Januari 2022

Berikut adalah Chart/Grafik IHSG di bulan Januari 2022 :

Chart/Grafik IHSG bulan Jan 2022

Secara umum, IHSG berada dalam posisi yang baik, yaitu di fase sideways/konsolidasi sepanjang bulan Januari 2022 ini karena sudah close di atas support MA100Daily. IHSG sepanjang bulan Januari 2022 berada dalam posisi  konsolidasi di area 6500-6700. 

Dan berikut, CUANTASTIC share 1 emiten yang jackpot, yang telah memberikan realized profit lumayan untuk CUANTASTIC di bulan Januari 2022 yaitu risk:reward 1:41x, dan impact to equity sebesar +14% x modal.

$TMAS, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang di bulan Jan 2022 dengan risk:reward = 1:40x

Puji Tuhan, kinerja ekuitas CUANTASTIC monthly dan YTD per 31-Januari-2022 meskipun finish di posisi -2.05% dmeski masih di bawah benchmark yaitu IHSG, namun masih disyukuri karena tidak sampai terkena DD (drawdown/penurunan kinerja) yang massive.

Note: Mulai bulan Juli 2021 lalu, CUANTASTIC tidak lagi melakukan bench-marking dengan kinerja TN (TAPAK NAGA). Untuk melihat kinerja TN, silakan klik link berikut ini.

Apa saja saham yang berkontribusi positif maupun negatif bagi portfolio CUANTASTIC?

Portfolio in Hand dan DONE TRADE Cuantastic per tanggal 30-Januari-2022

SUMMARY/KESIMPULAN :

• Total transaksi buy di bulan Januari = 15x TMTN trading. Dari 15x trading 8x sudah done sell dan 7x masih hold),
• Total done trade transaksi ada 15x, 6 trx diantaranya berakhir dengan profit, dan 9x trx yang realisasi lose,
• Total winning ratio dari 15 trx di bulan Januari, 40% win dan sisanya 60% lose,
• Dana terpakai s/d 30-JANUARI-2022 = 20% x Equity, Sisa Cash = 80% x Equity.
• System trading Trend Follower (TMTN) dikombinasikan dengan TS THANOS memberikan hasil yang optimal ketika market berbalik arah dengan beberapa emiten mengalami ARB (Auto Reject Bawah).

Untuk mengetahu tentang TMTN/Turtle trading system, silakan klik artikel di link blog saya.

Ingin belajar langsung dari TRADERCUANTASTIC, mari bergabung dalam webinar TURTLE & UNICORN, maupun Kelas Privat CUANTASTIC? Silakan melihat di link berikut ini.

Okey, sampai ketemu akhir bulan nanti, untuk update kinerja trading bulan Februari.

Salam CUANTASTIC!

Mohon maaf, karena satu dan lain hal (baru pulang dari melaut), CUANTASTIC hadir sangat terlambat bulan Oktober ini, sekalian rapelan untuk 2 bulan kinerja, bulan September&Oktober 2021. Bulan Oktober 2021 lalu sebagian pelaku pasar masih pesimistis, kontras dengan saat menyambut datangnya tahun baru dengan semangat baru. Meskipun banyak trader-trader (newbie) yang mulai merasakan pahitnya drawdown/penurunan kinerja trading akibat koreksi market, dan sebagian memutuskan untuk pensiun trading saham, dan banting setir trading crptocurrencies. Meskpun demikian, CUANTASTIC masih setia dengan instrument saham, dengan berbekal jurus Kura-kura Ninja (TMTN/Teenage Mutant Turtle Ninja, dan motto, “Alon-alon waton kelakon” (biar lambat, yang penting asal selamat). Kinerja trading CUANTASTIC berani diadu dengan kinerja trading para trader-trader cryptos

Bulan Oktober 2021 lalu, market dibuka dengan kenaikan di awal sampai akhir bulan, dan ditutup dengan koreksi tipis akhir bulan. Market bergerak dalam range lebar, dan didominasi oleh saham-saham Coal/batubara dan termasuk Bluechip (LQ45). Market ditutup dengan kenaikan cukup tinggi, yaitu di level 6591, atau naik tipis sebesar +4.85% (kinerja monthly bulan October 2021).

Setelah me-review kinerja bulan Januari s/d September lalu, CUANTASTIC mereview strategi trading yaitu deffensive/bertahan di bulan October ini, dengan menyempatkan untuk screening mandiri, mempertahankan RPT yaitu 0.5% x equity/modal, menggunakan TS THANOS, entry per emiten hanya 1x (no average up). 

Kinerja Cuantastic di akhir bulan October lalu ditutup sebesar +4.85% dibanding kinerja Market (IHSG) yang +4.26%. Puji Tuhan, berkat TS Thanos, CUANTASTIC mampu mendongkrak kinerja bulanan, dan sukses finish jauh di atas kinerja IHSG.

Berikut portfolio dan kinerja ekuitas Cuantastic per 29-October-2021 :

My Equity Performance Table, IHSG, Bulan October 2021

Grafik Kinerja Trading YTD Cuantastic Vs IHSG s/d 29-October 2021:

Grafik Kinerja Trading YTD Cuantastic Vs IHSG s/d 29-October 2021

Grafik Kinerja Trading Cuantastic Vs IHSG sepanjang bulan October 2021

Berikut adalah Chart/Grafik IHSG di bulan October 2021 :

Chart/Grafik IHSG bulan Oct 2021

Secara umum, IHSG berada dalam posisi yang baik, yaitu di fase uptrend/bullish sepanjang bulan October 2021 ini karena sudah close di atas support MA100Daily. IHSG sepanjang bulan October berada dalam posisi  uptrend/bullish di area 6150-6600. 

Dan berikut, CUANTASTIC share 1 emiten yang jackpot, yang telah memberikan realized profit lumayan untuk CUANTASTIC di bulan October 2021 yaitu risk:reward 1:10x, dan impact to equity sebesar +2.15% x modal.

$ITMG, salah satu emiten jackpot yang penulis pegang hampir selama 2 bulan.

Puji Tuhan, kinerja ekuitas CUANTASTIC monthly dan YTD per 30-September-2021 berhasil finish di posisi (+96.56%), dimana sudah di atas target bulanan CUANTASTIC, yaitu dapat mengungguli kinerja Mr.Market (IHSG) dan Top 18 Fund Manager Reksadana Saham terbaik di Indonesia.

Note: Mulai bulan Juli lalu, CUANTASTIC tidak lagi melakukan bench-marking dengan kinerja TN (TAPAK NAGA). Untuk melihat kinerja TN, silakan klik link berikut ini.

Apa saja saham yang berkontribusi positif maupun negatif bagi portfolio CUANTASTIC?

Portfolio in Hand dan DONE TRADE Cuantastic per tanggal 29-OCTOBER-2021

SUMMARY/KESIMPULAN :

• Total transaksi buy di bulan October = 17x TMTN trading. Dari 17x trading 13x sudah done sell dan 4x masih hold),
• Total done trade transaksi ada 24x, 13 trx diantaranya berakhir dengan profit, dan 11x trx yang realisasi lose,
• Total winning ratio dari 24 trx di bulan September, 54% win dan sisanya 46% lose,
• Dana terpakai s/d 29-OCTOBER-2021 = 17% x Equity, Sisa Cash = 83% x Equity.
• System trading Trend Follower (TMTN) dikombinasikan dengan TS THANOS memberikan hasil yang optimal ketika market berbalik arah dengan beberapa emiten mengalami ARB (Auto Reject Bawah).

Untuk mengetahu tentang TMTN/Turtle trading system, silakan klik artikel di link blog saya.

Ingin belajar langsung dari TRADERCUANTASTIC, mari bergabung dalam webinar TURTLE & UNICORN, maupun Kelas Privat CUANTASTIC? Silakan melihat di link berikut ini.

Okey, sampai ketemu akhir bulan nanti, untuk update kinerja trading bulan November.

Salam CUANTASTIC!